货币基金收益率有上涨的趋势

目前余额宝对接多只货币基金，7日年化收益率存在较大差异，目前高的可达2.4%左右，而对接的天弘余额宝货币市场基金，11月3日的7日年化收益率为1.85%，属于较低水平的货币基金。

货币基金的7日年化收益率可跟踪三个月或六个月的无风险货币市场利率（货币基金资产的平均期限不超过120天），比如上海银行间同业拆放利率（SHIBOR），或者国债逆回购。

从目前来看，货币市场利率存在上涨趋势，即疫情之后的货币超发有收紧迹象，货币资产或者债券资产可能迎来上涨，可适当持有底层资产为货币或者债券的理财产品。

现在有没有5%以上的保本理财呢？

在2020年底，所有的资管类理财产品都需净值化，即不存在保本的资管类理财产品。银行的保本理财也在向基金产品过渡，甚至银行直接成立理财子公司，进行理财资产搬家。

既然资管类保本理财不复存在，那么何来5%以上的保本理财呢？否则你购买的就不是资管类理财产品，甚至不是理财产品，比如结构性存款。

为什么说结构性存款不是理财产品呢？理财产品的前提它具有风险的分散性，即它的资产标的不是单一的，持有诸多类型的资产，比如持有现金、持有银行定期存款、持有各种债券或各种股票等。

然而结构性存款与高风险的金融衍生工具相结合的产品，不管是存款或者衍生工具都存在单一性，投资标的不具有分散性，构不成理财的性质。也因此，结构性存款被称为保本理财的替代品，注意是替代品，它本身不是理财产品（目前收益如下，基本达不到5%）。

也就是说，不管是你把钱单纯的存在银行或者购买国债等债券，都是债权资产，不是理财产品。

存不存在5%以上收益率的保本理财方式呢？目前基本不存在的，保本的前提是无风险，而我国的无风险产品只有存款和国债，目前来看不管是三年或五年存款或国债几乎都不可以达到5%以上。

保不保本，不是说资金管理者说保本就保本，而是要看底层资产。比如造成2008年金融危机的信用违约互换（CDS），都是由保险公司担保，房价跌就赔，但它本身的风险极高，出现系统风险保险公司有没有能力赔本身就是信用风险。