新疆都市报 > 教育 > 资讯 >

鼎兴量子金宇航:投资是现实与未来的战争

发布时间:2019-07-19 15:52来源: 网络整理

很多朋友关心投资机构的逻辑,也想寻找靠谱的本土投资机构。天虎科技经常接触的成都数十家活跃投资机构中,鼎兴量子基金就是极具进取力的存在。


“投资就是战争!”7月6日,在成都世纪城L酒铺举办的第24期靠谱会活动中,鼎兴量子创始合伙人金宇航用一句话,就勾起了在座近三十位投资人、创业者、公司高管与行业专家的兴趣。


作为鼎兴量子的创始合伙人,金宇航曾任职于国金证券,先后主导并参与辅仁药业、厦华电子、新疆城建、长信科技、泰豪科技、某军工央企混改暨资产注入等并购类股权投资项目,于2013年3月创立鼎兴量子。


目前,鼎兴量子是一家专注中国本土、深耕产业价值的投资机构,在管基金总规模超100亿人民币,聚焦“新一代信息技术与先进制造”领域,主要是大数据/人工智能、智能制造、半导体、军工装备这四个细分领域进行投资,兼顾早、中、后期项目,知名投资案例包括树根互联、企查查、数之联、数联铭品、首汽租车、北方重工等。


作为本次分享的组织方,靠谱会是一个高效连接新经济领域创业者、投资人、行业专家、政府人士和公司高管的跨界交流社群平台。


投资观:必须先有创新才有套利


金宇航阐释了他对“投资即战争”这句话的理解:战争不是投资人和被投企业之间的,而是投资人判断当下社会经济状况与未来科技进步趋势的博弈,这种博弈实质上是现实主义与未来主义的深度较量。


金宇航指出,投资就是投未来,而未来是不确定的,自然风险就比较大。而每个人或多或少都在投资,炒股是投资,买房是投资,教育也是投资。投资与投资之间依然有区别,其中一个较为突出区别是,有的投资是套利性的,有的投资是创新性的。以房地产举例,投资造房子,是在做从无到有的创新,而二手房的交易,就有可能属于套利性的投资。


“这二者的关系是,必须先要有创新,才会有套利的基础。” 金宇航说道。


从历史看投资


在这次分享中,比较独特的是用人类历史发展的角度来看投资。


金宇航认为,从历史来看,新的技术推动了人类社会的跨越式发展。在原始时代,文字和语言是人类得以在地球生物中脱颖而出的核心技术。中国四大发明中的指南针和火药,造就了大航海时代贸易的兴盛,也才有了GP与LP制度雏形的建立。



地理大发现之后,很多国家就开始资助船只,通过航线来到中国和印度。只要把中国的瓷器和丝绸以及印度的香料运回欧洲,至少就能获得500倍以上的回报。但当时航海技术不太好,远航要冒巨大风险,航行至少要一两年,10艘船可能有8艘回不来。怎么办?于是欧洲的有钱人,开始把钱分散投给不同的船长,这样即便有船回不来,但只要不是全军覆没,投资就能赚回来。


这就是LP与GP制度的起源,有钱人可以视作LP,船长可以视作GP,船长拿到钱后,还要接着招募可以视作创业者的水手。


到了18世纪,市场需求倒逼生产力提高,而技术成为生产力进步的关键,蒸汽机技术的发明,引发了第一次工业革命,技术再次推动了人类社会跨越式发展。而蒸汽机的发明,本身就是资本与技术的深度合作,小手工作坊博尔顿有钱,瓦特有机器原理但没钱,博尔顿投资了3万英镑,支持瓦特研发蒸汽机。自此开始,资本、技术和人类社会发展,绑定在了一起。这是资本与技术的第一次共赢,记录在了50英镑纸币上。


后来的第二次、第三次工业革命,均是技术创新促进的。而在第三次工业革命前夕,1946年,美国研究与发展公司在美国硅谷创立,这是最早通过汇集投资人资金进行投资的VC机构。硅谷在第三次工业革命中,扮演了举足轻重的角色,现在全世界每三件发明,有一件来自硅谷,全世界最知名的风投机构,一大半都是从硅谷出来的。


在硅谷,投资与科技密不可分。硅谷的知名公司,不管是微软、Facebook还是亚马逊,既是科技巨头,也是最大的风投机构。


在美国做一级市场的VC与PE机构,70%以上的从业人员,都在科技型公司干了很多年,非常懂得科技产业的发展趋势,投资以创新性投资为主。