在支持小微这条路上，数据和技术的作用越来越重要。日前，央行联合银保监会首次发布的《中国小微企业金融服务报告（2018）》（下称“白皮书”）指出，互联网、大数据、云计算等技术在推动银行业金融机构改造信用评价模型、提高营销获客能力、增进贷款投放效率等方面发挥重要作用，为金融支持小微企业融资提供了更多的选择和可能。

　　作为依托此而生的互联网银行，利用天然的平台优势，在服务小微方面积累了不少经验。与传统银行相比，互联网银行在刻画小微企业信用画像方面，可以说更为精细。蚂蚁金服总裁、网商银行董事长胡晓明在接受第一财经采访时称，通过以技术为手段，以数据为资源，互联网银行可以弥补现代金融机构所不能解决的客户信贷需求，与传统银行形成互补。

　　但还需注意的是，在下探客群的同时，互联网银行也面临着数据薄弱、客户认知程度不够、资金流动性压力大等问题。

　　“量化”小微企业信用

　　我国普惠金融正步入高速发展阶段，从监管层面到市场机构无一不将支持民企、小微列为重要工作。如央行开展定向降准、国有大行纷纷成立普惠金融事业部，县域法人银行践行数字普惠金融，互联网银行专注开展“三农”、小微等业务。

　　在多位业内人士看来，对于小微企业而言，缺乏完备的有效的担保抵押品是其融资难的主要原因。另外小微企业通常缺少可统计的经营数据，并且生命周期不长，因而金融机构在放贷过程中需要花很大的功夫去做风控。一位城商行的普惠金融事业部负责人曾告诉第一财经记者，传统意义上来说，小微企业以前是被认为低信用的。

　　但近年来随着金融科技的深入应用，针对小微的金融服务不断改善，数字化技术使得小微企业主的信用画像愈发精细。“信用是可以被计量的，信用也可以通过互联网被传递。我们通过实践证明了信用贷款的方式是可行的，中国的小微企业是有信用的。”胡晓明在近日举办的“2019小微金融行业峰会”上如是说道。

　　数据显示，截至6月21日，网商银行已联合400多家金融机构服务1700万小微经营者，共计发放贷款超过3万亿元；微众银行“微业贷”（该产品为小微企业提供全线上、纯信用、随借随还的贷款服务）产品中，66%客户为首次获得银行贷款，77%客户年营业收入低于1000万元。

　　另外，截至2018年末，新网银行的客户总数达到1905万人，其中近80%的客户来自三四线城市等地区，覆盖大量信用记录缺乏、从未享受过正规金融机构授信服务的群体。

　　胡晓明在接受第一财经记者采访时称，为了解决小微企业融资难的问题，网商银行致力于打造一套信贷灌溉系统，以技术为手段，以数据为资源，弥补现代金融机构所不能解决的客户信贷需求。这些客户通常具有体量小、分散、没有报表、没有抵押物、需求来去较快等特点。“面对广袤的草原，还是想用挑水的办法给草原浇水是不可能的，必须要建立一个灌溉系统，我认为我们是做了一个长尾的补充。”他称。

　　通过技术去量化小微企业的信用也是不少金融机构努力的方向，胡晓明进一步说道，以数据为基础，可以让机器利用人工智能的方法计算小微企业本身的信贷额度、违约概率和信贷周期。“这样，我们就把柜台延伸到了客户手里，如果还是用专人、柜台的方式，是没有办法服务遍布在中国角角落落的企业，柜台始终是有限的。”

　　银保监会此前发布的《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》也明确提出，支持银行进一步加强与互联网、大数据的融合，探索全流程线上贷款模式。技术加持之下，小微企业的信用也将被更好衡量。

　　客群下探亦有挑战

　　在互联网银行不断推进小微信贷、下探客群的同时，不可忽视的是风险把控仍是横亘在眼前的一大挑战。网商银行行长金晓龙告诉第一财经记者，随着客群逐步向码商、农村企业主扩大，新增客户的数据收集正变得薄弱，如何挖掘更有效的数据信息是急需解决的问题。

　　白皮书显示，截至2018年末，小微企业法人贷款不良率为3.16%，单户授信500万元以下小微企业贷款不良率为5.5%，分别比大型企业高1.83个和4.17个百分点。前述普惠事业部相关负责人对第一财经表示，目前小微企业信贷风险总体可控，但需注意的是，一些互联网银行还没有经历完整的经济周期，部分风险可能尚未暴露出来。

　　除了数据分析外，金晓龙还对记者表示，信用下沉过程中的客户教育和客户触达问题同样需要重视。他解释道，虽然一些客户积累了一部分的移动支付和互联网的行为数据，甚至已经让银行对他的信用有充分的判断。但是，这些客户对互联网金融、互联网贷款的使用仍存在着接受的过程。