上周XGBoost 中证500 增强超额收益1.30%

    　　上周大多数模型跑赢基准。自2019 年3 月23 日开始，本周报对XGBoost中证500 增强模型（半月频调仓）进行深度跟踪。2011 年回测以来，该模型年化超额收益率为16.88%，超额收益最大回撤为6.69%，信息比率为3.14。

    　　2020 年以来获得绝对收益8.01%，超额收益-1.41%。上周模型获得绝对收益7.04%，超额收益1.30%。

    　　今年以来全A 选股（沪深300 行业市值中性）逻辑回归表现最好

    上周沪深300 涨跌幅为5.04%。上周2 个模型跑赢基准，超额收益最高的模型是逻辑回归，该模型上周获得绝对收益5.14%，超额收益0.10%。最近一月超额收益最高的模型是逻辑回归，该模型最近一月获得绝对收益6.04%，超额收益-0.08%。今年以来超额收益最高的模型是逻辑回归，该模型今年以来获得绝对收益0.32%，超额收益0.65%。2019 年以来RankIC均值最高的模型是Stacking，该模型RankIC 均值为0.106。

    　　今年以来全A 选股（中证500 行业市值中性）逻辑回归表现最好

    上周中证500 涨跌幅为5.73%。上周6 个模型跑赢基准，超额收益最高的模型是XGBoost，该模型上周获得绝对收益7.39%，超额收益1.65%。最近一月超额收益最高的模型是SVM，该模型最近一月获得绝对收益11.50%，超额收益2.40%。今年以来超额收益最高的模型是逻辑回归，该模型今年以来获得绝对收益3.36%，超额收益-4.05%。2019 年以来RankIC均值最高的模型是Stacking，该模型RankIC 均值为0.106。

    　　今年以来沪深300 指数内选股SVM 表现最好

    　　上周沪深300 涨跌幅为5.04%。上周4 个模型跑赢基准，超额收益最高的模型是XGBoost，该模型上周获得绝对收益5.39%，超额收益0.35%。最近一月超额收益最高的模型是SVM，该模型最近一月获得绝对收益6.67%，超额收益0.55%。今年以来超额收益最高的模型是SVM，该模型今年以来获得绝对收益0.18%，超额收益0.51%。2019 年以来RankIC 均值最高的模型是XGBoost，该模型RankIC 均值为0.031。

    　　今年以来中证500 指数内选股SVM 表现最好

    　　上周中证500 涨跌幅为5.73%。上周1 个模型跑赢基准，超额收益最高的模型是逻辑回归，该模型上周获得绝对收益5.90%，超额收益0.17%。最近一月超额收益最高的模型是SVM，该模型最近一月获得绝对收益10.04%，超额收益0.94%。今年以来超额收益最高的模型是SVM，该模型今年以来获得绝对收益6.87%，超额收益-0.54%。2019 年以来RankIC均值最高的模型是逻辑回归，该模型RankIC 均值为0.071。

    　　今年以来中证800 指数内选股随机森林表现最好

    上周中证800 涨跌幅为5.21%。上周1 个模型跑赢基准，超额收益最高的模型是逻辑回归，该模型上周获得绝对收益5.23%，超额收益0.02%。最近一月超额收益最高的模型是神经网络，该模型最近一月获得绝对收益6.66%，超额收益-0.20%。今年以来超额收益最高的模型是随机森林，该模型今年以来获得绝对收益-0.71%，超额收益-2.23%。2019 年以来RankIC均值最高的模型是逻辑回归，该模型RankIC 均值为0.053。

    　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。