原标题:哈工智能:安信证券股份有限公司关于公司非公开发行股票并上市之补充尽职调查报告

安信证券股份有限公司

关于江苏哈工智能机器人股份有限公司

非公开发行股票并上市之补充尽职调查报告



中国证券监督管理委员会：

安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”、“保荐机构”）为江苏哈工
智能机器人股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）本次非公开发行股票
的保荐机构。本次非公开发行股票的申请已于2020年6月5日通过中国证券监
督管理委员会（以下简称“贵会”）发行审核委员会的审核。


安信证券根据贵会《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监
管的通知》（证监发行字[2002]15号）、《关于已通过发审会拟发行证券的公司会
后事项监管及封卷工作的操作规程》（股票发行审核标准备忘录第5号）和《关
于再融资公司会后事项相关要求的通知》等文件的规定，就发行人相关事项进行
补充尽职调查、审慎核查，说明如下：

一、发行人经营业绩变化情况

2020年4月30日，发行人公布了2020年第一季度报告，发行人2020年一
季度主要财务数据对比情况如下：

单位：万元

项目

2020年1-3月

2019年1-3月

变动幅度

营业收入

25,131.72

41,738.53

-39.79%

归属于上市公司股东的净利润

-828.21

1,416.03

-158.49%

归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润

-2,145.37

1,399.85

-253.26%

经营活动产生的现金流量净额

-8,039.05

-10,511.76

23.52%

基本每股收益（元/股）

-0.0135

0.0231

-158.44%

稀释每股收益（元/股）

-0.0135

0.0231

-158.44%

加权平均净资产收益率

-0.48%

0.83%

-1.31%

项目

2020年3月31日

2019年3月31日

变动幅度

资产总额

505,287.04

457,867.47

10.36%

归属于上市公司股东的净资产

171,898.53

171,482.85

0.24%



2020年1-3月，发行人实现营业收入和归属于上市公司股东的净利润分别为
25,131.72万元和-828.21万元，分别较2019年同期下降39.79%和158.49%。


发行人预计2020年1-6月实现营业收入为64,000万元，较2019年同期下降


约9.01%（扣除房地产业务收入影响）。


（一）发行人经营业绩下滑原因

发行人2020年第一季度收入与去年同期对比情况具体如下表所示：

单位：万元

项目

2020年第一季度情况

2020年1-3月

2019年1-3月

变动幅度

智能制造业务

25,131.72

36,422.38

-31.00%

房地产业务

-

5,316.15

-100.00%

合计

25,131.72

41,738.53

-39.79%



发行人2020年第一季度归属于上市公司股东的净利润与去年同期对比情况
具体如下表所示：

单位：万元

项目

2020年第一季度情况

2020年1-3月

2019年1-3月

变动幅度

智能制造业务

-828.21

476.75

-273.72%

房地产业务

-

939.28

-100.00%

合计

-828.21

1,416.03

-158.49%



1、受房地产业务剥离影响

公司按照既定发展战略，于2019年完成了主营业务向智能制造的转型，2020
年不再有房地产业务，导致公司2020年1-3月经营业绩与去年同期相比大幅下
滑。


2、受“新冠疫情”影响

2020年第一季度，因受新型冠状病毒肺炎疫情影响，公司及公司上下游企
业复工延迟，交通不畅影响了原材料以及公司产品的正常运输，各地区的封城影
响了公司对各地项目的现场安装调试，影响了第一季度的收入确认，导致公司第
一季度营业收入、净利润下降。


（二）同行业上市公司经营情况

2020年1-3月，发行人及同行业上市公司业绩变动情况如下：

公司名称

营业收入

归属于上市公司股东的净利润

2020年

1-3月

2019年

1-3月

变动率

2020年

1-3月

2019年

1-3月

变动率

三丰智能

24,668.22

56,931.87

-56.67%

682.00

6,183.08

-88.97%

机器人

46,813.63

57,091.67

-18.00%

4,331.82

6,744.71

-35.77%




天奇股份

53,676.88

69,080.07

-22.30%

-610.73

3,706.41

-116.48%



2020年1-3月，受新型冠状病毒肺炎疫情影响，国内上下游企业复工延期、
行业内企业的经营均受到不同程度的影响。发行人2020年1-3月对比2019年1-3
月业绩变动情况与同行业可比上市公司基本相符。


（三）发行人发审会后经营业绩变化情况，在发审会前是否可以合理预计

发行人本次非公开发行于2020年6月5日通过了发行审核委员会的审核。

针对发行人2020年一季度业绩亏损，发行人及保荐机构在发审会前对未来经营
业绩下滑风险进行了必要的分析后认为，随着公司2019年上半年完成对房地产
业务的剥离，公司不再享有房地产业务对公司业绩的贡献，导致公司2020年1
季度营业收入和归属母公司股东的净利润大幅下滑。同时，受到新型冠状病毒疫
情影响，公司及公司上下游企业复工延迟，交通不畅影响了原材料以及公司产品
的正常运输，各地区的封城影响了公司对各地项目的现场安装调试，影响了第一
季度的收入确认，导致公司第一季度营业收入、净利润下降。在前述背景下，发
行人的主营业务所受冲击也较大，营业收入和净利润呈下滑趋势。


（四）发审会前相关风险提示

公司的非公开发行股票申请已于2020年6月通过了中国证券监督管理委员
会发行审核委员会的审核。发审会前，公司已在本次非公开发行申报文件中对相
关情况涉及的风险因素做出提示。《安信证券股份有限公司关于江苏哈工智能机
器人股份有限公司2019年度非公开发行股票并上市之尽职调查报告》中关于业
绩下滑风险提示的主要内容如下：

“5、经营业绩下滑风险

自实际控制人变更以来，公司决定积极转变发展路径，通过收购天津福臻和
瑞弗机电向智能制造行业转型，同时逐步剥离氨纶和房地产相关业务。截至本尽
职调查报告签署日，公司已经对氨纶业务和房地产业务相关资产进行了全部剥
离。上述业务的剥离，可能导致公司营业收入和净利润的同比大幅下降。此外，
公司现有的智能制造主业亦可能受到行业竞争加剧，研发支出增加等因素的影响
而出现经营业绩下滑的风险。”

《关于请做好江苏哈工智能机器人股份有限公司非公开发行股票发审委会
议准备工作的函的回复》中关于新冠疫情的影响的说明内容如下：


“受疫情影响，申请人及申请人上下游企业复工延迟，疫情期间交通不畅影
响了原材料以及公司产品的正常运输，疫情期间各地区的封城影响了公司对各地
项目的现场安装调试，影响了第一季度的收入确认，导致公司第一季度营业收入、
净利润下降。但随着国内疫情的缓解，公司各项业务已恢复正常，在手订单充沛，
相关收入、效益将逐步体现。


受突发疫情影响，申请人订单存在滞后性，随着国内疫情控制效果显著，申
请人及上下游企业复工情况良好，生产销售已基本恢复正常，现阶段国内订单不
会对申请人的生产经营产生重大不利影响。若海外疫情持续不能出现好转或者出
现防疫措施再度趋严的情形，则申请人面临海外原材料采购受阻及订单需求下降
等风险，若发生上述风险，则申请人存在经营业绩及财务状况存在因受到疫情影
响而出现下滑的风险。申请人将持续密切的关注海外疫情对于未来市场的影响，
合理规划生产经营计划，将疫情对申请人生产经营的影响降至最低。”

二、业绩变动对公司当年及以后年度经营的影响

1、房地产业务剥离对公司当年及以后年度的影响

公司通过内部精益管理和外部资源整合，顺利完成了房地产业务板块剥离，
持续加码智能制造产业，积极推动与优质企业的战略合作，加大新产品的推广力
度。虽然房地产业务的剥离导致公司2020年1季度收入和净利润较上年同期有
所下降，但长期来看，公司紧密围绕战略规划，聚焦智能制造主营业务发展，形
成“高端智能装备、机器人一站式服务平台、人工智能机器人”为其三大主营业
务方向对公司的发展更为有利。


2、疫情导致的业绩变动对公司当年及以后年度的影响

2020年，发行人主要客户包括北京新能源汽车股份有限公司（以下简称“北
汽新能源”）、镇江智能汽车产业投资发展有限公司（以下简称“镇江智能汽车投
资”）、宜宾凯翼汽车有限公司（以下简称“宜宾凯翼”）、长安福特汽车有限公司
杭州分公司（以下简称“长安福特杭分”）、南京知行电动汽车有限公司（以下简
称“南京知行”）及重庆长安汽车股份有限公司北京长安汽车公司（以下简称“北
京长安”），其项目所在地均不在湖北地区，根据2019年末申请人在手订单项目，
主要项目及未来预期收入情况如下表所示：




单位：万元

下游客户

项目

地点

合同金额

（不含税）

截至2019年
末已确认

未来期间

待确认

合同履行

情况

北汽新能源/镇江智能
汽车投资

镇江

37,068.97

-

37,068.97

正常

宜宾凯翼

宜宾

9,008.62

1,234.18

7,774.44

正常

长安福特杭分

杭州

15,182.91

7,169.55

8,013.36

正常

南京知行

南京

13,070.50

4,062.41

9,008.09

正常

北京长安

北京

7,665.52

-

7,665.52

正常



截至2019年12月31日，公司子公司天津福臻工业装备有限公司已签订合
同但尚未执行完成的订单金额（不含税）为283,005.80万元，其中尚未开始执行
的合同项目金额（不含税）达113,515.56万元，已经开始执行的合同项目金额为
169,490.24万元。另外，公司已进入发货、安装、调试等程序的正在执行的合同
金额（不含税）74,424.63万元，将随着项目逐步深入开展和最终验收后进行确
认。截至本报告出具日，前述订单未发生取消事项。


截至2019年12月31日，公司子公司浙江瑞弗机电有限公司已签订合同但
尚未执行完成的订单金额（不含税）为47,494.88万元，截至本报告出具日，前
述订单未发生取消事项。


疫情期间，公司积极履行社会责任，密切跟踪评估疫情影响，及时调整各项
经营安排，采取多种措施保障有序复工复产，最大限度降低疫情对公司带来的不
利影响。随着国内疫情的缓解，公司2020年第二季度较去年同期下跌幅度相对
于2020年第一季度较去年同期下跌幅度将会收窄。


三、业绩变动对本次募投项目的影响

本次非公开发行股票募集资金用于：1、汽车车身智能连接制造系统产能建
设项目；2、轻量化材料连接及人工智能技术研发中心建设项目；3、偿还银行借
款；4、补充流动资金。本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国
家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，有利于提升公司的综合实
力，对公司的发展战略具有积极作用。


本次募集资金投资项目已经公司充分审慎分析论证，具有良好的市场发展前
景和经济效益，能够优化公司产品结构，提高公司产品柔性化、智能化水平，提
升公司产品市场占有率，并进一步增强公司的核心竞争力和抵御风险的能力，实
现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益。同时，本次非公开发行完成后，


公司总资产与净资产规模将同时增加，有利于增强公司抵御财务风险的能力，进
一步优化资产结构，降低财务成本和财务风险，增强未来的持续经营能力。随着
募集资金投资项目的完成，现有主营业务进一步完善升级，可有效拓宽客户渠道
及稳步提升营业收入，项目效益将逐步显现，进一步改善公司财务状况。


本次募投项目不会因本次疫情以及公司经营业绩下滑情况发生重大不利变
化，项目预计实施进度和预计效益、实施具体内容不会因此调整，本次募资与项
目实施进度、实施具体内容匹配，不会造成募集资金闲置，募资时点合理。综上
所述，公司经营业绩变动情况不会对本次募投项目产生重大不利影响。


四、保荐机构核查意见

保荐机构查阅了公司2020年第一季度报告及财务报表，查询了同业可比上
市公司情况，认为：公司披露的业绩下滑原因合理，不会对本次募投项目产生重
大不利影响，不会对公司以后年度经营产生重大不利影响，公司仍符合非公开发
行股票条件，不会对本次发行构成实质性障碍。


（以下无正文）


（本页无正文，为《安信证券股份有限公司关于江苏哈工智能机器人股份有限公
司2019年度非公开发行股票并上市之补充尽职调查报告》之签署页）





项目协办人签名：

吕志伟



保荐代表人签名：

任 重 商敬博



保荐机构总经理签名：

王连志



保荐机构法定代表人、董事长签名：

黄炎勋









安信证券股份有限公司



2020年06月15日





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