自2019年开年以来，A股行情迎来一波走强，指数猛涨之下多路资金涌入股市，这其中就包括灰色地带的场外配资和违规从银行流出的信贷资金。

　　近日，有读者向人民网记者反映，自己的朋友王某因急于入市炒股又缺少本金，就从银行申请了30万元信用贷，随后又通过非法场外配资加了十倍杠杆入市。然而，高杠杆资金并没有给他带来预想的“暴富”。随着持有股票的连连下跌，王某很快“爆仓”，不仅赔上了从银行借来的30万元现金，还让整个家庭陷入了债务“深渊”。

　　贷款去炒股信贷资金入市涉嫌违规违法

　　贷款炒股一直是一条不能碰触的红线。而随着个人信用贷款便利程度不断提升，银行相对低利率的信贷资金成为一些人眼中可以拿来炒股的“本金”。

　　记者调查发现，当前银行给予个人信用贷款额度最高不超过50万元，期限一般为3年期，利率普遍在6.5%左右，最低可到4.78%。

　　在某股份制商业银行工作人员的朋友圈里，记者看到“信贷只要公积金缴存基数个人不低于756元，就可以申请信用贷款，利率根据征信而定为6.49%-8.68%，额度30万，授信批复”的字样。

　　记者通过咨询得知，公积金缴存满两年即满足申请贷款条件。当被问到“贷款炒股买房可否”时，该工作人员表示，如果查到贷款直接进入股市或开发商账户，会要求提前结清。当记者明确表示要贷款炒股后，银行工作人员仍表示可以申请贷款，“具体操作签约时会告知”。

　　贷款炒股是监管严厉打击的对象。2018年，原银监、银保监会先后印发文件、召开工作会议，“打击挪用消费贷款、违规透支信用卡等行为，严控个人贷款违规流入股市和房市。”

　　某股份制商业银行信贷部工作人员对人民网记者表示，“银行对贷款资金的用途是有要求的，申请人不得将贷款资金用于明令禁止的生产、经营、投资领域，借款人需要提供资金用途证明或者用途声明。用银行贷款进行炒股属于违规操作。”

　　“将个人信用贷款用于炒股首先是一种违约行为，影响个人信用；其次，如果贷款时提供了虚假材料，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节，可能构成骗取贷款罪；如果具有‘以非法占有为目的’最终不能偿还，可能构成贷款诈骗罪。”北京市京都律师事务所高级合伙人、律师张雁峰告诉人民网记者。

　　个贷低门槛贷后抽查难堵操作漏洞

　　尽管监管层三令五申，但仍有不少银行因信贷资金违规流入股市楼市而收到银保监系统的行政处罚。

　　2019年4月4日，青岛银保监局发布的行政处罚决定显示，平安银行青岛分行因信贷资金违规流入资本市场和房地产市场、信贷资金被挪用、贷前调查不尽职，被罚90万元。2019年5月，上海银保监局披露的三张罚单，上海农商行、南京银行、上海嘉定洪都村镇银行在2017年间发放个人消费贷款后，审查不严，贷款资金用于证券交易。

　　“一些小金额如三十万信贷，很容易在贷后抽查中用假发票顶替。”一位股份制银行信贷业务从业者告诉人民网记者，“他们不细究，形式合规就行。”

　　在信贷禁止入(股)市的监管要求下，银行采用什么方式规避信贷入市带来的风险？一位消费金融公司的信用贷从业者私下告诉记者，“这个(银行)不管，贷款后你提现金，就可以入市。”

　　为什么贷款炒股屡禁不止？中国人民大学金融与证券研究所联席所长赵锡军表示，一是银行监管手段有限，一些个人通过间接转移信用贷款进入股市，银行在贷前调查、贷中审查、贷后抽查等操作下仍然无法完全堵住这些贷款的‘漏洞’。二是不排除有一些银行的基层从业人员为了增加业绩而忽视银行规定。但这是违规的。

　　信贷违规进入股市对银行有什么风险？中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，“事实上，一些投资者通过银行贷款或网贷方式投资股票，鉴于股市的不确定性，很容易造成贷款逾期不还的现象，可能使银行面临较大的不良贷款压力。”

　　信贷入市会对股市造成什么样的影响？某券商工作人员向记者表示，信贷流入股市的具体影响主要看流入规模。“信贷能流入股市，一般都是信贷管制放松的时候，市面上钱比较充裕也比较‘活’的，这个过程伴随着风险资产和实体投资的扩张。之后往往会出现货币和信贷管制周期的收紧，从而导致股市出现快速的信贷资金撤离，同时造成股价猛烈下跌。”