5月31日，住建部、财政部、央行发布《全国住房公积金2018年年度报告》，这份报告从公积金运营、业务收支及增值收益、资产风险等展示了2018年全国住房公积金面貌，其中涉及的一些买房信息也比较受关注。

　　一、2018年末，住房公积金缴存总额145899.77亿元，缴存余额57934.88亿元，结余资金8023.28亿元，分别比上年末增长16.86%、12.23%和24.01%。

　　2017年末，住房公积金缴存总额124845.12亿元，缴存余额51620.74亿元，分别比上年末增长17.68%和13.13%。

　　点评：2017年和2018年，住房公积金缴存余额比较多，而且增长比较快，这就说明住房公积金发放的压力不大，2019年全国都在提倡减税降费，特别是在五险一金方面，但是相比来说，住房公积金比社保更有下调空间，根据社科院的报告，2019年全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余为4.26万亿元，此后持续增长，到2027年达到峰值6.99万亿元，然后开始下降，到2035年耗尽累计结余。

　　目前，社保费中，个人承担工资总额的10%左右，而单位承担工资总额的29%左右，4月4日，根据《国务院办公厅关于印发降低社会保险费率综合方案的通知》：单位缴费比例高于16%的省份，可降至16%。而公积金缴费比例是在6-12%，未来公积金缴费下调空间比社保要大。

　　二、2018年，住房公积金实缴单位291.59万个，实缴职工14436.41万人，分别比上年增长11.15%和5.09%。新开户单位46.07万个，新开户职工1990.38万人。

　　点评：中国有近14亿人口，纳缴住房公积金的只有1.4亿人，比例很低。而且这部分人群还主要集中在机关事业单位、国企等，一些中低收入家庭因为各种原因没有享受到公积金购房的待遇，出现了分配失衡的问题，世界上只有中国和新加坡有住房公积金，但新加坡住房中政府提供到70%到80%，而中国人保障房比例三分之一不到，所以未来住房公积金制度可能会面临改革，或许会建立住宅政策性金融机构，类似于美国的房利美和房地美那样的机构。

　　三、2018年，发放住房公积金个人住房贷款252.58万笔，比上年下降0.86%；发放金额10218.53亿元，比上年增长7.17%。

　　2017年，发放住房公积金个人住房贷款254.76万笔、9534.85亿元，分别比上年降低22.21%和24.93%。

　　点评：相比2017年，2018年个人住房贷款笔数下降的趋势明显放缓，同时发放金额止跌反弹，有两点原因，1、2018年经济下行压力大，为了支持刚需买房、稳增长，公积金贷款政策有所放松。2、公积金贷款的效率提高，比如压缩审批时限、提高贷款抵押登记效率等。

　　四、住房公积金个人住房贷款利率比同期商业性个人住房贷款基准利率低1.65—2个百分点，2018年发放的住房公积金个人住房贷款，可为贷款职工节约利息支出2019.98亿元，平均每笔贷款可节约利息支出8.00万元。

　　点评：住房公积金最大的好处就是贷款利率低，比如现在商业贷款利率一般会高于基准利率（4.9%），但公积金利率比基准低1.65%—2%能省下不少的钱（2018年节约利息支出2019.98亿）。公积金贷款利率是根据基准利率变动而调整的，目前基准利率仍然是2015年10月份的水平，未来基准利率不变的情况下这个利率也不会变。

　　五、2018年末，累计发放个人住房贷款3334.82万笔、85821.32亿元，分别比上年末增长8.18%和13.52%；个人住房贷款余额49845.78亿元，比上年末增长10.65%。

　　点评：现在中国居民杠杆率上升得很快，居民杠杆率指的是居民负债占GDP的比率，居民负债包括按揭贷款、消费贷款以及公积金贷款，今年一季度居民杠杆率上升了1.1%，从53.2%升至54.3%，过去10年年均增幅3.5%，国际货币基金组织认为，超过65%就会影响到金融稳定，以3.5%的速度未来3年就会超过65%，未来监管层对房贷资金的限制应该会是常态。

　　六、2018年,住房公积金业务收入1814.44亿元，比上年增长9.46%。其中，存款利息278.33亿元，委托贷款利息1527.68亿元，国债利息0.62亿元，其他7.82亿元。

　　2018年，住房公积金增值收益854.25亿元，比上年增长11.92%；增值收益率1.56%。

　　点评：2018年住房公积金理财收益率是1.56%，和一年期银行存款利率差别不大。相比较一下，2017年，基本养老保险基金投资收益额87.83亿元，投资收益率5.23%。为什么公积金投资的收益那么低？一方面说明社保基金团队投资水平更高超，另一方面，低风险低收益，住房公积金的理财稳健，偏向于国债、银行存款等无风险资产，而社保基金有的已经入市（股市）。