中国证监会日前发布的《证券发行上市保荐业务管理办法 》(下称保荐新规)，对保荐代表人资格管理进行了调整，取消了保荐代表人“签项目协办人”与“通过考试”的前置条件 。

　　在业内人士看来，保荐新规对保荐代表人的能力考核更加市场化，不是简单地一考定终身或一个项目定终身，过去仅凭签字便获得丰厚报酬的情况将不复存在。另有承销保荐从业人员表示，目前保荐代表人资格考试是否取消还不确定，具体还要等中证协的具体细则。

　　事前资格准入取消

　　保荐新规第四条规定，保荐机构履行保荐职责，应当指定品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责保荐工作。保荐代表人应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识，最近5年内具备36个月以上保荐相关业务经历、最近12个月持续从事保荐相关业务，最近3年未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的行政处罚、重大行政监管措施。

　　有业内人士表示，保荐新规将责任重点转交给保荐机构，由保荐机构负责指定具有胜任能力的专业人员担任项目保荐代表人。

　　保荐新规还规定，中国证券业协会制定保荐代表人自律管理规范，组织非准入型的水平评价测试，保障和提高保荐代表人的专业能力水平。

　　截至发稿时，中国证券业协会还未发布保荐代表人相关的自律管理规范。

　　对比2017年版本的保荐办法，证监会此次对于“最近3年内在本办法第二条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人”、“参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效”两项要求取消了。

　　也就是说，此前注册保荐代表人要通过保荐代表人胜任能力考试和担任过保荐项目的项目协办人，但保荐新规将这两项门槛予以取消。

　　证监会在修订说明中表示，与新《证券法》衔接，调整保荐代表人资格管理。取消保荐代表人事前资格准入，强化事中事后监管，相应将暂停、撤销保荐代表人资格等监管措施调整为认定为不适当人选。

　　考核更加市场化

　　保荐新规的修改在券商业内引起关注。

　　有承销保荐从业人员对中国证券报记者表示，自己近几天都在关注该保荐新规，看起来是要求减少了，但考试是否取消还不确定，还要等中证协的具体细则。

　　“对于按照老办法注册出来的保代，其实是个冲击。对于很多考过试的准保，但是一直没有项目能够签协办的人来说是个机会。”该从业人员表示，还要看后面中证协对考试的要求，目前只能说入口要求放松了，但是注册成保荐代表人之后，最重要的是签项目，事实上，项目并没有增多。

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