文/新浪财经意见领袖专栏作家 曾刚

为化解当前疫情带来的挑战，金融机构可充分利用互联网渠道非接触、广覆盖、精准触达的特点，及时施以援手，并以此为契机，逐步解决小微企业“融资难”的问题。这就要求金融机构转变思路，借助互联网贷款方式，加强对小微企业的信贷服务。

　　小微企业是我国经济重要的组成部分，但其得到的金融资源长期不足，此次新冠肺炎疫情更是雪上加霜。疫情中的小微企业亟需支持，而金融机构线下服务的能力同时缩减，令供需缺口进一步增大。

　　为化解当前疫情带来的挑战，金融机构可充分利用互联网渠道非接触、广覆盖、精准触达的特点，及时施以援手，并以此为契机，逐步解决小微企业“融资难”的问题。这就要求金融机构转变思路，借助互联网贷款方式，加强对小微企业的信贷服务。

　　近日，在全国工商联的指导下，百家银行通过与网商银行合作，共同发起“无接触贷款”助微计划，将互联网平台的渠道和信息数据优势与商业银行的资金和风控能力优势相结合，通过在线申请、无需人工接触的互联网贷款方式，全力支持全国约1000万家小微企业、个体工商户及农户等复工复产。

　　这既满足了当下疫情防控时期的社会需要，也是科技发展的趋势。从长远看，为适应这一发展趋势，监管部门未来可通过适当制度安排，进一步鼓励和规范金融机构互联网贷款业务，为金融服务支持小微企业，创造更好的金融环境。

　　小微企业面临生存危机，亟需金融资源支持

　　小微企业长期以来面临“融资难”的问题。其中最主要的原因是小微企业风险的复杂性与传统金融机构的风险识别能力不完全匹配。小微企业普遍具有“三无” 的特征，即“无报表、无信评、无抵押”。这与金融机构传统风控体系形成错位。近年来，在监管政策导引下，小微融资便利度不断提升，但与其创造的价值相比依然存在落差，有关统计数据显示，截至2019年末，小微企业信贷渗透率仅为25%，个体工商户信贷渗透率仅为16%。

　　在当前的疫情中，小微经济受到的打击最为严重。小微企业集中分布于第三产业中的服务业，如餐饮、零售、酒店、旅游、教育、电影娱乐、交运物流等，正是此次疫情的重灾区。从清华、北大调研统计数据看，预计29.6%的中小企业2020年营业收入下降幅度将超过50%，58.0%的中小企业下降20%以上。

　　疫情之后，小微企业更需要金融资源的支持。疫情加剧了小微企业的资金链紧张。前述调研中，85%的中小企业认为流动资金仅能维持公司运转不超过3个月。疫情之后，小微企业偿还贷款能力下降将产生展期、延期需求，而复产复工将带来新增信贷需求，即使疫情在短期内能够结束，小微企业也需要金融资源的大力支持。各级政府已经陆续出台政策应对疫情，但如何实现“金融活水”的定向滴灌，是当前的一道难题。

　　互联网贷款是支持小微融资的有效方式

　　与小微相关的贷款产品，根据贷款渠道可以分为线下贷款与互联网贷款，互联网产品中又可按贷款主体分为个人经营贷和流动资金贷款。目前，线下贷款、流动资金贷款不能有效解决当前小微企业融资问题。

　　从渠道角度来看，线上化已经是大势所趋。线下贷款存在地理空间受限、流程繁杂、文件需要传递、时效慢等便利程度低的劣势，无法有效服务地理空间分散、需求复杂多样的小微企业。随着互联网经济的崛起，客户线上金融习惯养成，众多金融服务持续转向线上。

　　与此同时，线上风控体系和技术也正在日益完善，以前瞻性的眼光来看，新的风控数据的引入，将对传统风控模型形成补充，有效降低金融体系风险。

　　从贷款主体的角度来看，流动资金贷款存在多种局限：首先是身份局限，大量个体工商户、自雇人士被排除在服务对象之外；其次授信依据受限，依赖于完备的财务、资金数据，只能覆盖少数头部小微，无法深入理解大量长尾小微；最后是道德风险偏高，贷款流程中人为因素、主观因素较多，难以排除操作人员出于KPI或私利的违规操作。

　　总体上看，“无接触”的互联网贷款是当前支持小微企业的重要途径，可以从线上化、触达、风控、成本四个角度促进小微信贷服务。

　　一是加速小微信贷转型线上化。此次疫情中各大银行纷纷采取网点关闭轮休、缩短营业时间等措施应对疫情，线下金融供给能力大幅削弱，导致部分需求转向线上。另一方面，疫情之下，传统行业线上化的趋势加速，例如线上餐饮（外卖）、线上教育、线上零售（电商）等，新的业态也将产生新的线上融资需求。