原标题：“新基建”投资加速 5G 与工业互联网再乘东风

　　近日，工信部召开了加快推进5G发展做好信息通信业复工复产工作电视电话会议。会议强调，要加快5G商用步伐，推动信息通信业高质量发展，加快推动“5G+工业互联网”融合应用。业内人士表示，2020年5G进入规模商用，着重优化ToB保障，极大提升了通讯技术的可靠性和适用场景的宽泛性，促使工业互联网这一工具从“能用”走向“好用”。随着科技新基建的推进，5G和工业互联网成为拉动经济增长的重要动力，相关行业景气度将持续提升。

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　　工业互联网：产业升级重要抓手

　　2020年2月25日，工信部公布2019年工业互联网试点示范项目，网络、平台、安全三个层面共81个项目。有分析指出，项目内涵再有提升，5G、平台、安全将是未来最重要的方向：对比2019和2018年的试点示范项目可以发现，2019年的项目内涵有所提升。首先，“5G+工业互联网”的方向是首次提出；第二，平台层面更细化为新技术融合应用、数据集成应用、模式创新三大方向；第三，安全层面项目数量同比大幅增长。5G、平台、安全将是工业互联网行业未来最重要的三大方向。

　　这是继2017年底国家推出工业互联网顶层规划后又一次重点提及工业互联网，工业互联网将进入实质性落地阶段。可以看到，“工业互联网”在2012年被提出，2019年被写入《政府工作报告》。根据赛迪报告，2019年我国工业互联网市场规模将突破6000亿元，年复合增长率约为13.32%。

　　国盛证券分析师宋嘉吉指出，中长期看，在当前经济形势下，人口红利逐步退去，我国传统制造业面临转型，强调提质增效，工业互联网的工具属性越发突显。例如宝信软件的钢铁信息化业务，实现生产制造执行管理多环节打通，为钢铁企业极大提高运营效率，降本增效。短期来看，疫情带来的复工压力，进一步凸显了工业互联网的重要性。

　　此外，新技术产业化初期投入巨大但回报需要时间，商业模式不够成熟，需要自上而下的强力推动。这有点类似企业信息化、云化的进程，在推行过程中可能面临正常业务运转受影响，投资回报甚至2-3年维度才可见，决策层的意愿和决心都面临考验。在政策持续鼓励的大环境下，企业端的认知度、回报率都会提升，企业对于工业互联网的投资意愿将增强。整体来看，工业互联网发展有望提速，政策加码还将持续。

　　天风证券分析师沈海兵表示，政策对工业互联网的支持力度会进一步加大，工业互联网有望成为我国制造业转型升级的重要抓手。另一方面，企业需求也将逐渐产生，行业有望从导入期逐步过渡至成长期。继续看好工业互联网发展前景，平台层重点推荐东方国信、用友网络、宝信软件等，建议关注鼎捷软件、汉得信息、赛意信息等；安全层面重点推荐深信服、启明星辰、格尔软件等，建议关注安恒信息、绿盟科技、山石网科等。

　　潜力股精选

　　东方国信(300166)电信业务稳定增长

　　公司上市至今横向收购扩大联通市场份额，纵向收购弥补运营商产品线，技术并购布局Hadoop技术，跨行业并购从电信拓展到金融、工业、政府、公共安全、农业领域。并购需要的大量资金也是公司优势之一。目前电信仍然是收入贡献的最大业务，工业互联网和政府业务增速最快。申万宏源证券指出，公司电信业务的增长来源存量市场的增量需求，工业互联网是0到1的全新需求，前者的增量远小于后者。电信业务是公司的安全边际，随着电信业务稳定增长，安全边际不断提升。公司的工业互联网平台CLOUDIIP处于第一梯队，被工信部评为第二名。

　　用友网络(600588)软件服务业龙头