行业观点及重点推荐

    【工业互联网推进方案落地，重申明年5G 投资主线】

    近日，工信部印发关于《“5G+工业互联网”512 工程推进方案的通知》，5G下游应用落地迎来顶层设计。《通知》明确指出到2022 年，将突破一批面向工业互联网特定需求的5G 关键技术，“5G+工业互联网”的产业支撑能力显著提升；打造5 个产业公共服务平台，构建创新载体和公共服务能力；加快垂直领域“5G+工业互联网”的先导应用，内网建设改造覆盖10 个重点行业；打造一批“5G+工业互联网”内网建设改造标杆、样板工程，形成至少20 大典型工业应用场景；培育形成5G 与工业互联网融合叠加、互促共进、倍增发展的创新态势，促进制造业数字化、网络化、智能化升级，推动经济高质量发展。

    除工业互联网以外，无人驾驶/车联网、高清视频等行业均迎来行业红利。

    5G 技术重要优点是低时延高可靠，可再连接时延达到1ms 级别并且支持高速移动（500km/h）情况下的高可靠性（99.999%）的状态。除工业联网以外，在5G 的技术支撑下，自动驾驶/车联网、高清视频、泛在物联网等场景将得到更好的应用。

    明年5G 商用将加速落地，基础设施有望率先迎来爆发，从计算到存储、数据中心、网络安全将全面受益。当前阶段，杀手级应用还没有出现，商业模式也不是很清晰，但产业的探索在持续推进，预计明年下半年会有重要进展。

    建议重点关注工业互联网、泛在电力物联网、车联网和超高清视频等应用场景，具体标的如下：

    基础设施：重点推荐服务器浪潮信息、蓝光存储易华录、IDC 宝信软件、网络可视化中新赛克、恒为科技。泛在电力物联网：重点推荐远光软件、朗新科技等；工业互联网：重点推荐东方国信、用友网络等；车联网：重点推荐中科创达、四维图新、德赛西威等；超高清视频：重点推荐淳中科技、万兴科技、苏州科达等。

    市场及板块走势回顾

    上周，计算机板块下跌2.42%，同期创业板指下跌0.89%，沪深300 下跌0.55%，板块跑输大盘。

    基于此，维持板块“强大于市”评级，重点看好5G 产业链、数字货币区块链、信息安全、医疗信息化、云计算等板块。5G 产业链，建议关注浪潮信息、易华录、远光软件、东方国信、中科创达、淳中科技等，围绕区块链与数字货币，建议关注格尔软件、长亮科技、数字认证、神州信息、科蓝软件等厂商。医疗信息化持续高景气，智慧医院建设有望全面铺开，医保信息化建设大潮开启，建议关注久远银海、思创医惠、创业慧康、卫宁健康、东华软件等；密码法正式落地，网络安全景气度持续提升，建议关注深信服、启明星辰、绿盟科技、中孚信息、卫士通、中国长城、中国软件等；云计算建议关注浪潮信息、用友网络、广联达、易华录、石基信息、宝信软件、金蝶国际等；车联网领域，建议关注中科创达、千方科技、四维图新、德赛西威、金溢科技、万集科技等；其他还看好产业互联网，建议关注国联股份、上海钢联、捷顺科技、科大讯飞、恒生电子、佳都科技、新大陆、恒华科技、新开普、华宇软件等。

    风险提示：宏观经济不景气；政策落地不及预期；技术推广不及预期。