近日，众安在线(6060.HK)披露公告，预计2019年上半年转亏为盈，同期，其余3家互联网保险公司则并未摆脱亏损窘境，延续上年亏损趋势。尽管基于设立前期成本投入较大、业务快速扩张导致难以盈利属于常态，但对于互联网保险公司而言，谋求利润增长点也是亟待思考的问题。

在继续推进投入，追求规模效应的同时，4家互联网险企在产品创新方面动作频繁，实现产品碎片化、科技化也成为业界期待。此外，对于相关服务的线下铺陈，实现线上与线下的联动，或也成为互联网险企进一步发展的必经之路，对于互联网险企而言，掌握核心科技、覆盖后端服务成为关键，但在当前环境下，还存在一定难度。

上半年4互联网险企3亏1盈，仍待探索盈亏平衡点

近日，众安在线披露《正面盈利预告》，公告显示，预计2019年上半年将取得未经审计归属于公司股东合并净利润，与2018年同期未经审核归属于股东6.56亿元的净亏损额相比，转亏为盈。

对于实现盈利，众安在公告中表示，一方面，是在2019年上半年总保费增长的同时，进一步改善综合成本率，使承保端亏损收窄。同时，基于国内A股市场的良好表现，众安投资收益增加。

受利好消息影响，公告发布次日，8月1日，众安在线股价高开，当日涨幅达到11.98%，收于19.82元

同期，泰康在线、易安财险、安心财险3家互联网保险公司，也均在2季度偿付能力报告中披露了半年业绩数据，不同于众安在线的转亏为赢，其余3家仍未能摆脱亏损阴云。

2019年上半年，泰康在线实现保险业务收入16.26亿元，同比增长42.26%，同期，出现2.5亿元净亏损，较上年同期1.14亿元净亏损出现明显扩大趋势;安心财险原保费收入在上半年实现9.1亿元，同比增长56%，但也难避净亏损的窘境，上半年净亏损1301万元;易安财险虽然2季度实现盈利，但上半年仍合计出现9702万元净亏损，同时实现保险业务收入7.8亿元，较上年同期出现了约18%的减幅。

互联网保险公司2019年的亏损态势，实际上是此前的延续，众安在线、安心财险、泰康在线在2017年、2018年均持续亏损，易安财险在2017年实现小额盈利后，也在2018年出现净亏损。

“险企都经历盈利周期，前期出现亏损是正常现象”，中央财经大学保险学院教授郝演苏向蓝鲸保险分析称，“互联网保险公司设备成本昂贵，涉及系统测试、人才管理等，均涉及较大支出，短期内难以实现盈利。对于起步阶段，还秉持先投入后产出的概念，需要长周期观察”。

“在展业初期，面向快速增长的保费规模，未到期责任准备金的大幅增加，使得账面出现核算性亏损”，易安财险相关负责人向蓝鲸保险介绍称。“待易安财险从高速增长的新公司逐渐发展成熟，财务结果将逐渐接近业务的实质，进而展示出良好的盈利水平。”

“保费规模与利润处于天平两端，初期很难实现真正的平衡”，新一站保险网总经理国婷丽向蓝鲸保险分析指出，“互联网保险公司还处于探索期，在产品、运营等方面都在摸索中，目的是在扩大规模，服务更多消费者的同时，找到自己的利润增长点”。

针对于净利润的增长，国婷丽强调，方式之一即是针对于规模进行持续投入，谋求规模效应，最终找到盈亏平衡点。

推进产品创新谋增量市场，渠道铺陈、核心技术需看重

除前期较高投入外，互联网险企推出的产品也正面临成本高企的现象，推高综合成本率，导致难以盈利。“互联网险企推出的大部分产品，理财性质较高，而保险属性偏弱，在资本市场表现不佳的环境下，出现亏损是正常现象”，一位保险业内人士向蓝鲸保险分析称，“保障属性更强的健康险，百万医疗类保险，叫好也叫座，但是保费贡献率太低”。

在此背景下，产品创新，谋求增量市场，正成为互联网险企的主要动向。“产品的碎片化、科技化以及定制化，是互联网保险公司可以重点发力的方向”，保险业内人士向蓝鲸保险分析称。

目前，易安保险针对特定病种进行产品创新，推出乙肝保险、新型脑卒中保险等产品，同时推进科技创新，如开发动态航班延误险;安心保险正在搭建重疾险、百万医疗险、防癌险的产品矩阵，延伸增值服务，引入住院直付、就医绿色通道等精准医疗服务。

泰康在线的产品创新面向更多场景，如与美团合作推出骑手意外险，与淘宝合作推出“乐业保”，主要面向中小企业创业者，发布互联网健康车险，打造车险解决方案;众安在线近日推出“尊享e生”优甲版，支持甲状腺术后病情稳定的患者申请投保，针对准妈妈可能发生的孕产并发症，推出“瑞孕”医疗险。

“在推进产品创新的过程中，需要关注的，是细分产品的销售管道是否铺设充分，以更多的销售业绩覆盖成本”，国婷丽强调道。