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为规范商业银行互联网贷款业务经营行为，促进互联网贷款业务平稳健康发展，银保监会起草了《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《办法》）。

《办法》共七章七十条，分别为总则、风险管理体系、风险数据和风险模型管理、信息科技风险管理、贷款合作管理、监督管理和附则。制定《办法》是完善我国商业银行互联网贷款监管制度的重要举措，有利于弥补制度短板、防范金融风险、提升金融服务质效。（新闻来源《》）

《办法》的公开征求意见工作进入尾声，靴子即将落地之际，「看懂」邀请几名来自业界、学界的重量级专家，再次对此发表见解。

陆岷峰

南京财经大学教授、上联智库首席经济学家，评论作家

出台《管理办法》是发展数字经济大势所需。数字经济是我国经济迈向高质量发展新时代的必须阶段和模式。《管理办法》的内容已经非常全面、完善、系统、科学，就《管理办法》内容提两点建议：

一是“互联网贷款”建议改为“线上贷款”。

习惯上我们称传统的贷款为“线下贷款”，而与“线下”对应的词应当是“线上”，显然，互联网贷款和线下贷款并不能完整的反映商业银行贷款的全部，概念上不封闭。

互联网金融概念被金融科技所取代已成共识，而且物联网贷款也已经出现，互联网只是涉及信息流和资金流，物联网比互联网还多了物流，如用“物联网贷款”“工具+贷款”的命名方式，物联网贷款已经包括了互联网贷款。因此，将互联网贷款改成线上贷款，概念上可能更严谨和前瞻。

二是提高单户贷款的额度至50万元。

首先，消费信贷有助于提升居民的消费意愿，放宽额度限制可实现逆周期调节，促进生产经营全面复苏。“常疫情时代”叠加经济下行周期，企业复工复产、经济复苏的前提是消费复苏，因此，我们应该将消费信贷和经营信贷放在同等重要的位置。目前，我国家庭杠杆率仍然相对较低，便捷、高效的线上消费信贷有助于提振居民的消费意愿，而放宽额度限制更有利于居民采购大宗消费品，进一步实现对经济的逆周期调节，真正促进生产经营全面复苏。

其次，我国M2近十年来成倍攀升，20万元消费信贷额度早已无法满足家庭大额消费品支出需求。2009年以来，随着我国经济的快速发展及居民收入的增加，物价整体呈上涨趋势，2009年7月M2为57.30万亿元，2020年4月M2为209.35万亿元，相比2009年7月，如今的M2增长了3.65倍。除了M2处于倍增趋势，2020年3月份，全国居民消费价格同比上涨4.3%。其中，食品价格上涨18.3%，消费品价格上涨6.2%。在一二线核心城市，居民在出国旅游、教育、装修、购买大额消费品方面支出较大，20万额度已不能完全满足其真实消费需求。

第三，限额20万的个人消费信贷，或成为互联网平台的“流量变现”生意。

不掌握流量的银行在合作中将会处于从属地位，不利于起点公平与机会公平。互联网贷款的成本主要是获客成本与数据成本，拥有巨大流量的互联网平台拥有先天优势，而很多银行机构由于不具备流量条件，导致有流量优势的互联网机构将步步为赢。中国的互联网流量集中度高，会出现多家银行争抢一个流量入口，而掌握流量分发优势的平台会设定通过率等规则来分配流量，倒逼银行进行通过率竞赛，从而产生风险隐患。同时，将银行互联网贷款上限设置为20万与消费金融公司齐平，同质化竞争会挤压消费金融公司生存空间，不利于错位竞争。

董希淼

国家金融与发展实验室特聘研究员, 评论作家

近年来，以互联网模式运营的民营银行，通过自身的科技能力，特别是互联网运营和连接能力，打通金融输血实体经济的“最先一公里”和“最后一公里”。应该说，互联网银行的这些探索和创新，加快“开放银行”的推进，在银行业具有示范和引领作用。

2010年2月，中国银监会公布《个人贷款管理暂行办法》，这是我国第一部个人贷款管理制度。随着形势发展变化，《暂行办法》的相关条款已经难以适应当下的实践。因此，对互联网贷款进行规范，补齐监管制度短板，具有必要性和紧迫性。