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　　互联网的颠覆者，从来不会在本行业产生，5G时代的到来，哪些巨头会被颠覆？

　　文/齐卿   编/齐卿

　　来源：中欧商业评论（ID:ceibs-cbr）

　　2019年对互联网行业而言，注定不是风平浪静的一年。

　　2019年1月15日，罗永浩、王欣同时发布各自旗下的社交软件，子弹短信、马桶MT，同时向社交软件的霸主微信发出挑战。然而三大挑战者相继败北，罗永浩旗下的锤子科技被收购，王欣创办的深圳市云歌人工智能技术有限公司在取得3000万美元的天使轮融资之后，也再无消息。

　　2015年3月登陆A股之后，暴风集团以31天30个涨停的神话成为一个“妖股”。而到2019年9月，暴风集团的股价从最高时期的超过110元，跌至3元左右。曾借助区块链概念大涨的迅雷网络，如今股价跌至最高时的1/5。曾经两大几乎是装机必备的国民软件，走到如此地步不免令人唏嘘。

　　为什么微信的挑战者难以成功？

　　为什么过去极其辉煌的颠覆性产品会被无情地淘汰？

　　本文将试图对上述问题做出解答。

　　01

　　互联网为什么具有颠覆性？

　　1987年9月14日，北京计算机应用技术研究所，向德国卡尔斯鲁厄大学计算机中心发出了第一封电子邮件，标志着中国开始接入国际互联网。9年之后的1996年5月，上海出现了中国第一家网吧，互联网开始走出科研的范围，进入民用领域。可能当时谁也不会想到，这种由“0”和“1”组成的数字化网络，会给现实世界带来前所未有的变革与颠覆。

　　1999年12月30日微软公司根据收盘价计算的市值，达到6 488亿美元，成为当时市值第一的公司，也是在此之前历史市值第一的公司。微软的登顶，让人们看到信息科技的威力。

　　此后，互联网公司开始向传统行业的领域展开进攻，亚马逊向传统零售业发起挑战，几乎颠覆了零售业的格局。谷歌的精准广告业务，使得报纸、杂志、广播、电视等行业广告收入骤减；奈飞通过互联网，以数字化的形式出租视频节目，几乎消灭了传统DVD租赁行业。

　　互联网行业为什么可以对传统行业带来颠覆性的冲击？

　　除了我们经常讨论的“规模经济”、“网络效应”外，熊彼特的创造性破坏理论是一个有效，却容易被忽视的视角。而实际上，创造性破坏理论，从创新对经济结构的影响展开研究，在经济学中，产业结构的更替，是更为本质的颠覆。

　　创造性破坏理论认为，新经济带来的是对旧经济结构的破坏，是将生产要素和生产条件的“新组合”引入到生产体系中去，以实现对生产要素或生产条件的“新组合”。而信息技术就是这样一个结构破坏者的角色。

　　我们以谷歌为例，看搜索引擎如何改变了广告业的经济结构。图 1是传统广告的业务模式，广告商通过媒体将广告传递给用户，但是广告商无法跟踪广告的效果，信息流是单向的。图 2是谷歌的广告模式，谷歌通过关键字推送广告，在推送的初始阶段，就锁定了具有搜索行为的用户。用户具有搜索行为，至少表明其对广告有一定的需求或兴趣，这比传统媒体的广告宣发已经精准很多。其次，谷歌还可以通过用户点击的习惯、cookies等方法进一步分析用户的画像形成反馈，进一步优化广告策略。谷歌的广告模式，将传统的单向的信息流动，改变为多向的信息流动，并引入了反馈和优化的闭环。

　　如果我们用函数来抽象这一过程，可以更明显的看到互联网对经济结构的改变。我们用P表示广告的价值，传统广告的价值仅和推广规模（v）有关，其价值为P（v）。而谷歌带来的搜索引擎广告，其规模v可以更加精确的表达为具有交互行为的用户数量，此外还可以加入反馈（f）的效果，其价值可以表示为P（v，f）。

　　通过上面的例子，我们可以看到，互联网等数字化技术，往往可以在一个行业中，构建一个新的生产函数，从而实现结构性的替代，这是互联网为什么能够颠覆大量传统行业的原因。

　　02

　　为什么微信的颠覆者，一定不会是“微信”？