很多人无论是通过熟人、亲戚朋友甚至到银行存钱都会听到这样一句话：现在有一款保险买这个，要比放在银行的利息高，过了多少年就可以连本带利拿回多少多少钱。

　　听着销售人员信誓旦旦的保证，看着演示的宣传单有如此高额的收益，谁心里都会有点小激动，于是就稀里糊涂地买了这类保险。

　　而当买了之后即便拿到合同也看不明白，之前说好5年到期就能取出本金的，可实际上却拿不出来，让人非常恼火的报道越来越多，抖音上甚至出现一位大爷拿着菜刀到银行索要说法惊动警察的一幕。

　　那到底理财类的保险靠不靠谱，你是否真的了解自己购买的理财类保险，今天我就来给大家分析一下。

　　01

　　案例回顾

　　据河南大参考栏目于2019年1月5日发布的报道，原标题为《大爷办理财险已到期 想要取出要先活到100岁？》

　　郑州65岁的曹大爷，于2014年在葵花保险公司购买了一份理财保险，每年交保费3万2千元，到年底享受1千多元的分红，之前销售说的是：交够5年16万元本金就可以全额退还。

　　曹大爷日盼夜盼，到2019年1月刚好5年，于是曹大爷到该保险公司去拿回自己的本金，可万万没想到的是葵花保险公司不给曹大爷，保险公司不给的理由是，曹大爷的保单并没有到期。

　　曹大爷和记者一同到该保险公司，一名负责人接待了曹大爷。

　　该负责人表示，确实现在曹大爷的16万取不出来，曹大爷买的这个是交5年，要放到100周岁的，如果现在要取，就是单方面解约，只能退还现在对应的现金价值，只有11万6千元。

　　现在曹大爷65周岁，想要拿到本金还要35年，玩呢？谁发什么神经买这样的理财产品。

　　随后该公司负责人表示，他推测很有可能是当时的销售人员没有给老爷子讲清楚，或者就说是骗老爷子了。早期的时候确实有部分销售人员，确实有这样的情况，在卖产品的时候不给客户讲清楚或者只是避重就轻，本来是保至100周岁，我不跟你说保到100周岁，我光跟你说交5年。

　　之后该负责人表示，接下来他们会先进行查证调取当时给曹大爷拨打的回访电话录音以此来确定当初的业务员是否欺骗了曹大爷，最迟一个星期会给曹大爷一个结果。

　　曹大爷的诉求就是全额退保，把自己16万的本金退给自己，该公司负责人表示到时候会尽量让曹大爷满意。

　　最后曹大爷表示，因为这个事情自己已经2天2夜没睡着觉了，希望葵花保险公司说到做到，不然自己真的就要奔着100周岁活了！

　　以上就是这个报道的全部内容，我认为最后一定会全额退保给曹大爷的。我相信类似这种情况很多人都遇到过，甚至你现在手里的理财类保险上面也写着60岁、80岁、甚至105岁可以领取本金的字样，难道真要到那个岁数才能拿回本金？

　　在我之前写的文章《为孩子准备婚嫁金，变成了养老金，缴费20年要到孩子60岁领取》里面简单给大家计算了王先生的保单实际情况，但我在评论区发现还是有很多人不了解这类年金险的实际利益计算方式，下面我换个角度跟大家讲讲如何简单的了解这类年金保险。

　　想要快速了解理财类保险，我们需要先认识一些合同中非常重要的“关键名词”，这些关键名词一旦理解错误可能会直接影响到我们预期的结果。

　　下面是涉及到的我觉得非常重要的“关键名词”：

　　基本保额 缴费期 保障期间 账户 现金价值 固定领取 分红 保费 标准保费 复利计息 还有合同中所谓的100周岁一次性返还这些到底都是什么意思，对我们有什么影响呢？我会通过案例涉及到这些名词的地方进行额外说明

　　02

　　合同分析

　　一、我先分析一下曹大爷购买的这款理财型保险具体是什么样的

　　保险名称：葵花（化名）人寿阳光财富年金保险B款（分红型）

　　投保计划：按照视频中的资料，曹大爷是在2014年购买，当时应该是60周岁（此保险可以投保的最高年龄），缴费期5年，每年保费3万2千元，根据这些内容，我找到了该险种对应的基本保额为9472元。

　　保障利益如下：

　　1、特别金，保单生效即可领取一笔生存金为基本保额的10%，即9472*10%，947.2元。

　　2、每年固定生存金，从60岁开始到100岁，每年可以领基本保额的20%，即1894.4元（因曹大爷买的时候就已经是60周岁，之前年龄的领取就不介绍了）

　　3、每年分红，可分享保险公司经营成果（这个是不确定的）

　　根据视频中曹大爷的短信内容我们可以看到，曹大爷有一年领到的生存金是1952元，减去每年固定的生存金1894.4元，那这一年对应的分红只有57.6元，一年缴费3万2，就给几十块钱的分红，保险公司是不是“太抠门了”。

　　二、这里给大家简单讲一下理财类保险所谓的分红

　　是保险公司根据自己一年的运营情况额外给我们的钱，分红虽然是不确定的，但依然有一个可以确定的影响因素，那就是你缴纳总保费的多少。但这里并不是说你一年缴纳2万，他一年缴纳3万，他的分红就一定比你的多，这里还有一个隐藏的计算方式，那就是保险公司所谓的标准保费。

　　什么意思呢，因为每个人选择的缴费期和投入的保费多种多样，保险公司为了计算一些利益做到“相对的公平”，要把这些不同投保计划都按照一个统一的标准进行换算，以此来确定客户实际对保险公司做出“贡献的大小”，而分红就是根据这个贡献的多少进行分配的，你做的贡献多就多分，你贡献的少就少分。

　　比如，曹大爷5年缴费期，一年3万2，保险公司标准保费是怎么计算的呢？

　　实际总本金是16万，平均到20年，那么一年曹大爷对保险公司的贡献实际就是一年8000元，那么第一年分红就按照这个8000元计算对应可以拿到的分红，第二年就是1万6对应拿到多少分红，如此累计叠加，而不是我们通常人理解的是一年3万2应该分多少红利（这里的20年就是一般保险公司计算标准保费的关键数值）

　　如果曹大爷是20年缴费期，一年1万，则按照一年1万的保费给予对应的分红，从这个角度看，想要分红多，就要尽量选择缴费期长的投保计划。

　　所以在理财保险利益演示中，有些人会发现，分红是随着缴费期年限增加，你投入的本金增多分红也在不断增加，直到缴费期结束达到一个最大值，以后每年的分红就会维持在一个相对平稳的数值区间上。

　　4、万能账户二次增值，这类理财险现在都附加一个万能账户，上面所说的固定返还和分红每年到期会直接转到这个账户中，每月计息进行二次增值。该万能账户合同约定最低的保证利率为2.5%，实际利率需要登录该公司网站绑定保单才能看到，按照其他公司同期对比，一般也就是4%左右的水平。

　　5、身故保障，给付累计已交保费

　　6、一次性领取，100周岁可领取满期金16万

　　三、其实同一年各家保险公司推出的年金险大体利益相当

　　从这个保险的保障利益上看，固定条款所表达的利益是：如果按照曹大爷的情况，相当于5年陆续给该保险公司一共交了16万本金，每年可以拿到1900多，每年这些固定领取的部分不动，保险公司会按照一个利率进行二次增值，本金除非曹大爷活到100周岁或者人不在了才能返还。

　　其实很多人购买的年金险内容大体和这款保险没有什么不同，因为理财类保险是受到银保监会审批备案才允许上市的，其中一部分利益体现的是一些“上层意志”，什么意思，上层为了让保险保证能够刚性兑现，减少后期的隐患，同时区分与银行的不同属性，是不会让各家的理财保险有多大的差异，各家都是在一个可以变化的限制范围内设计产品的。

　　换句话讲就是各家保险公司同年推出的理财保险，实际运作和利益大体相同，只不过用一些文字搞得好像有什么不同，要不就是主推的投保计划和领取的方式不一样，理财保险具有非常大的灵活性，我们平常人连保险合同都看不懂，更别说想“玩转”这类保险，所以保险公司会预先设计一些投保计划和领取计划供你选择，这就是你觉得谁家公司的产品好，谁家的产品感觉差点意思，其实只是那家公司宣导的计划贴合你的实际需要和想法而已，实际运作方式都大同小异。

　　回到案例，大家看完会不会感到很惊讶，要是这个也叫理财，那不就是在“坑”消费者，谁神经那么大条，买这样的保险进行理财，根本就没有什么实际的利益可言，一年就这点利息，本金还要放那么久，能不能活到那个时候都两说。

　　四、所谓的类似100周岁领取本金的实际意思

　　这里就要说下年金险中所谓的类似100周岁返还实际上它所表达的是固定领取的年限止期，并不是说非要100周岁才能让你取回本金，因为年金险只要运作时间够长，产生的利益是可以远远超过你投入的本金，保险公司这样说只不过玩了一个“文字游戏”，让你感觉有“奔头”，万一真活到这个岁数，就当做一笔额外的收益摆了。

　　从上面的介绍中，大家也应该清楚了，年金险想要获得一定的利益是需要很长时间的，所以这就告诉我们，年金险并不是适合年龄大的人群，按照曹大爷这个年龄根本就不应该买这种理财保险，这类险种就不是给曹大爷这样的年龄阶段的人设计的，而我查到这款产品又是银代渠道销售的，那么就很明显是曹大爷去银行存钱被销售人员忽悠才购买的。

　　下面在我来简单给大家介绍一下年金险到底是怎么回事

　　03

　　理财类年金保险介绍

　　这里我就不介绍一些名词和运作方式了，写出来大家也可能不懂，我尽量按照大家能接受的方式介绍。

　　所谓的年金险是一种必须中长期持有才能看到收益的理财型保险，简单讲就是你买这类保险就是养了一个孩子，从出生到成人这个阶段是你“养”的过程，只有当孩子成年之后才是回报你的开始。那这个时间需要多久，就是保险公司返还到你投入的所有本金年限之后。

　　一、理财类保险为什么要这样设计？

　　其实本意上就是“上层决策的”，其核心就是为了与银行属性进行区分。你就这么想，同样都是吸取大众资金，这些资金在银行叫做现金流，在保险就是负债。说简单点就是你存银行，想什么时候取就可以什么时候取，这就导致银行是不能够把大量的资金用于长期投资的地方，防止因为什么情况导致大量客户取钱，银行拿不出来不就完蛋了；而对于保险公司就不一样，你买保险不是你想什么时候取就可以什么时候取，合同有约定的期限，所以保险公司只要保证你合同到期可以兑现，那么这段时间的钱它想怎么用就怎么用。从这方面讲，保险公司进行投资尤其先天优势，所以保险公司想要短期承诺给客户收益远超银行是非常容易做到的，那真要这样谁还把钱存银行，都买保险的话，银行就倒闭了。而银行作为国家调节经济最重要的手段之一，自然不能让这样的事情发生，所以就限制了理财类保险承诺的收益，你短期就不要抢银行生意了，就承诺中长期吧。

　　好了明确了理财类保险的整体设计，下面我来介绍下想要“玩转”理财类保险需要注意的关键地方

　　二、决定年金险未来利益都有哪些因素呢

　　什么时候保险公司把你所交总保费全部返还到万能账户中，之后才是真正获利收益的开始，毕竟我们消费者购买理财第一条就是要看到自己的本金。但这里要注意一点，很多人总喜欢把投入保险的本金和放银行的利息比较，不是不能比，是首先你要知道，保险我们一般都是分批次存入的，而放银行我们是一次性存入的，本金池差异怎么大，自然前期的利益没有可比性，这也是为什么理财类保险都需要经过一定年限的“养的过程”，这个过程对于大部分家庭来讲也是一个“强制储蓄”的过程，如果让你每年定期往银行存一笔钱，我相信很少有人能坚持，但每年知道什么时候保险需要缴费了，从心理上会对我们进行一些不必要花销的“束缚”，这也是一些自制力差的人选择购买保险的原因，确实保险可以做到，但也不能买的稀里糊涂，该了解清楚的我们还是要了解清楚。

　　1、缴费期

　　那么这个返还本金具体时间是什么时候呢？

　　不同的缴费期会有一些不同，原则上缴费期越短返还本金的速度就越快，因为受到浮动利率和分红不确定的影响，这里就给大家说一个大概（这里只针对保障期为终身或者很长的险种，比如你看到合同中有60岁、80岁甚至108岁字样的都算长期型年金险，而有些公司还有保障期非常短的年金险，比如保障期只有3年、5年的就不适用），一般长期性年金险，3年、5年、10年期缴费返还到总本金大概需要20年左右，15年缴费期大概需要25年左右，20年缴费期大概需要27年左右。如果利率未来平均普遍都很高（比如4.5%以上），就提前几年，如果之后利率普遍都降了（比如4.5%以下），则要推后几年。可以看到无论缴费期长短，我们都要最少保证20年不动的前提下才可以，那么这就决定这类理财类保险不适合所有人，年龄越大越吃亏。

　　这就是案例中曹大爷的问题，这是一款银代渠道的产品，就是放在银行代理销售的保险产品。银行这些年什么情况大家也都知道，很多人本来要存钱，结果蹦出来一个工作人员说，买保险比存银行利息高，就这样一句话，让很多人都上了“大当”，当急用钱的时候，发现根本取不了，硬要取就是退保操作，返还你的现金价值，本金出现巨大亏损，想要全额退保那就只能投诉，不仅没有利息，还生一肚子气。

　　2、基本保额

　　年金类保险里面有一个关键名词，大家一定要注意，叫做基本保额，这个是该合同计算相关合同利益的一个“单位”，从曹大爷的保单中大家可以看到，保险公司每年固定返还的钱，是按照基本保额的百分比计算出来的，并不是按照我们投入的保费计算的。基本保额不等于保费，想要年金险获得较大的收益，自然是基本保额越高越好，那么影响这个基本保额的因素有哪些呢？

　　主要有三个影响因素：被保险人年龄、缴费期和保费

　　在缴费期和每年保费一定的情况下，被保险人年龄就是唯一的决定因素，如果这款保险同样的投保计划，0岁的孩子投保，他对应的基本保额为26272元，按照该险种固定领取生存金计算方式，60岁前为基本保额的10%（60岁后为基本保额的20%），即2627.2元，这要比曹大爷按照该合同60岁后返还基本保额的20%，即1894.4元还要多732.8元。

　　如果年龄一定，总保费一定，我们把总保费16万趸交（就是一次性存入）的话，再看下基本保额的变化，曹大爷的基本保额变成了15040元。按照该合同60岁每年领取基本保额的20%，为一年3008元，要比曹大爷实际的投保计划，一年多拿1113.6元。

　　好了，看到这里你发现这个固定领取就算调整了缴费期和年龄差距也不大啊，别急，还没完

　　3、万能账户

　　年金险的运作方式之前文章介绍过，这里在简单地在说明一下，年金险实际上是分成2个部分，一个就是固定领取的部分也就是合同上写明如何固定领取的条款内容，这个白纸黑字一定是不变的，但我们发现要是按照条款写明的固定返还，感觉根本就没有多大利益，没错，确实如此，所以保险公司还提供了另一个部分—万能账户。

　　这个万能账户实际上才是我们的钱参与了保险公司投资项目可以获得回报的钱，但注意这个钱不是我们交给保险公司的实际本金，而是被“层层扒皮”后，以所谓的固定生存金领取和分红返还给我们的钱。

　　从曹大爷的保单中我们可以看到，曹大爷一年所交保费3万2，而实际这一年进入的账户的钱不过1952元，然后保险公司“无耻”地用这个1952元按照每月给你的投资回报利率，比如4%或者多少在进行计息，那么曹大爷按照4%的利率得到多少利息呢，78块钱。

　　第二年曹大爷没动这笔钱，那么账户里的钱就变成了2030.08（第一年的固定返还+这一年的利息）+1952元（第二年的固定返还和红利）3982.08元在进行实际利率（比如还是4%），就得到了159.28元的利息，然后逐年反复如此计算，直到你觉得当时账户的钱可以了，要取出来用了，账户在等上一年的固定返还和分红在重新计息，一直到退保或者人不在。

　　好了，有一些复利计息概念的人应该了解了，年金险增值的主要方式不是来自主险的固定返还和红利，而是这个万能账户的复利计息，只要进入账户中的本金足够多，利率能持续稳定在一个区间，那么时间越长未来的增值空间就越大。

　　这里要强调的就是这个所谓的“复利计息”，之前我经常看到一些销售人员没搞懂这个利率就敢跟客户“胡说”，万能账户确实是按照月甚至是按照日复利计息但并不是所谓的每月按照4%、5%，这个数字是换算成的年化利率，月利率是0.33%-0.42%，日利率是0.011%-0.014%，所以你看到有些销售鼓吹年化超过10%的或者说每月4%的都是在“吹”，遇到敢这么说的，你就小心点吧，一般都是朋友亲戚，他什么文化水平想必你比我清楚，他自己都没搞明白就敢跟你“打包票”，你就想想靠不靠谱。

　　这时候聪明的你应该发现了，要是我们预期投入的本金一定，我干嘛要花那么多钱让主险“扒皮”，导致流出入到万能账户的钱每年那么少，我把大部分本金直接怼到万能账户中，获得了利益不就更大了吗，没错！但你买年金险的时候，销售人员给你这么说过吗？他在给你做演示的时候是提供了多种不同的投保计划让你对比选择了吗？还不是保险公司教他什么样就“照葫芦画瓢”，何况还有可能没画明白。

　　我们再来把曹大爷的这个计划做下改变，16万的本金，我只一次性存个6万，剩余的10万直接让曹大爷存到这个账户中，第一年结束能得到多少呢？

　　主险一次性存入6万，第一年得到的固定生存金是1128元（这16万5年分期存和一次存6万，对应的固定生存金就差了800多元，何必呢）

　　10万存入账户，放一年假设年化利率4%的话，就是4000元，曹大爷第一年就产生了5128元，而且万能账户的钱是可以随时取出用的（但不同公司对于账户有一些的限制要求，比如有的要存满5年或者进出资金要收取一定的手续费，具体内容大家要注意了解）就算10万存上5年，最后一共也差不多有13万了，放到10年差不多也有16万了，这时候把相当于本金的16万取出来，以后每年还有1128元，万一曹大爷活到100周岁，还能拿个6万这样不比曹大爷本身的计划强太多了？

　　这个例子就说明，不同的年金险投保计划，对我们产生的利益是有非常大差异的，想想当时卖你保险的人，是站在你的角度帮你做计划吗？

　　4、年金险介绍小结

　　感觉还是挺乱的，这里我帮大家总结一下

　　长期型年金险就是中长期持有的，我们不用纠结里面什么60岁、80岁甚至108岁一次性返还，合同上这个年龄的意思，是一种不同于我们理解的表达，简单理解就是说明“固定领取的期限”在给你一个“奔头”，没什么实际的作用，能到那个时候更好，到不了我们也不用过分纠结，反正身故也是保本的，我们要把重点放在实际产生的利益当中。

　　我们关注的重点是投保计划如何做，能够让投入的本金通过年金险运作的方式获得的利益尽快达到我们投入的本金，只要产生收益的钱达到了本金，以后年限才是真正收益的开始。

　　那怎么购买年金险能保证利益最大化要注意这些细节

　　（1）年金险的被保险人一定是年龄越小越好，比如曹大爷如果不是自己当被保险人而是让自己孩子甚至是孙子作为被保险人，那么同样的缴费期和预期本金投入对应的基本保额会有显著的提高，每年固定的生存金也自然水涨船高，那么进入到账户进行二次增值的本金也增加了；曹大爷生存就当自己的养老金，不在了孩子和孙子依然可以继续享受未来的利益，无非就是在领钱的时候需要被保险人申请经过他的银行卡而已。

　　（2）在年龄和预期投入本金固定的情况下，要把本金进行一个拆分操作。小部分购买主险，同时分别计算不同缴费期对应的保额，其余本金进行账户直接追加，比如你想给孩子存钱，一年计划拿出2万，那么其中5000元或者3000元购买主险，剩余1万7000或者1万5000直接追加进万能账户，这样实际你一年还是2万，但未来产生的利益要比直接2万购买主险产生的利益高很多，具体的利益可以让相关代理人进行测算，对比结果你会有欣喜的发现。

　　（3）万能账户追加的玩法才是符合我们消费者实际需要的形式，对于有一定经济能力的人，甚至可以通过追加玩法产生的利益去缴纳全家保障类保险的保费负担，比如你全家的保障类保险一年保费为1-2万，在年金险万能账户追加30万，一年就按照4%的年化利率，利息1.2万加上主险的返还和分红，是可以承担大部分甚至全部保障类保险的保费。

　　要是这么玩，保障类保险比如重疾险的缴费期就不要过长，选择越短越有利，因为你保费是万能账户本金的利息产生的，比如你用这个30万产生一年的利息，趸交一个重疾险，那么不就相当于你“白嫖”了一份重疾险；如果你认同寿险的作用，那就更好了，趸交一份终身寿险，利用寿险的杠杆，相当于进行了又一次大幅度增值，想想以后就不用为子女的生计担忧，各个都有额外的百万现金，是不是要比单纯地购买年金保险更有价值（当然这里涉及到很多计算，在合适的条件下是可以做到的）

　　04

　　全文总结

　　年金险说简单也简单，说复杂也复杂，简单的是你心大，信赖亲朋好友，按照他给你的承诺怎么缴费怎么领取，比如一年缴费1万2，缴费15年，从第16年开始每年领取1万2或者一年缴费1万2，缴费15年，到20年、30年能拿到几十万；这样你就每年只知道到期缴费，也不知道他说的对不对，这其实不是在通过保险理财而是在进行一种赌博，最后实现了你也没多大感觉，要是没实现你哭都找不到地方，人生哪有那么多几十年，浪费一个机会以后也就那样了。

　　年金险说复杂很复杂，它只是一个金融工具，但这种工具有非常多的玩法，你玩得好，未来收益颇丰，你玩不好，其实就是在浪费时间和精力。以前行业有一个真实的笑话，在某个地方，一个人成为保险代理人，进行了保险公司培训就特别钟爱理财类保险（被洗脑的感觉），把家里大部分的钱都投了进去，结果跟她一起的街坊邻居大部分都赶上了“城市运动”，最后人家都成了百万千万富翁，而她的理财类保险最后收益连人家挣的零头都不够。

　　说这个笑话是什么意思呢，我们每个家庭对于财富分配不能只认准一门，对于年金险这种回报周期长的产品，如果你不去深入的研究就只能作为未来一些刚需的提前准备，还不能占用过多资金，比如孩子的婚嫁金、自己养老金的储备而已；而只有你去深入研究会利用这个工具，才能把投入发挥到最大的价值。其实保险真的是我们普通人提升生活品质最简单的工具，用年金险的万能账户养出的利息在投入到保障类保险中，在通过保障类保险的杠杆得到更高的保额，只要等到兑现条件的时候就可以实现财富增值的巨大跨越。