1、在市场不稳定的情况下如何稳健套利?

    套利，本就是很稳健的一种盈利方式。套利和盈利不同，相信您问的是在市场不稳定的情况下稳健“盈利”。先明确量化和对冲的概念，可下载OA系统中“量化对冲产品基础知识学习手册”进行详细学习。量化对冲产品在构建股票多头的同时，也构建期货空头。这种操作在市场不稳定时，可以对冲市场的系统风险，从而留下股票多头特有的盈利。

 

    2、量化对冲产品的操作流程是怎样的?

 

    先用量化投资的方式构建股票多头组合，然后空头股指期货对冲市场风险，最终获取稳定的超额收益。

 

    3、收益方面、安全性方面哪个更有优势?

 

    量化对冲产品在收益方面和安全性方面都有优势，属于风险和收益高度匹配的高性价比产品。

 

    4、量化对冲程序化交易的对象是什么?

 

    股票、债券、期货、现货、期权等等。

 

    5、通过期货对冲的那部分资金是不是一定加杠杆的?

 

    是的。期货是保证金交易，本身就带有杠杆性质。但这部分的杠杆不是为了博取高收益而主动加杠杆，而是为了“等市值对冲”。比如2个亿的基金，1.6个亿买股票，剩余0.4亿做股指期货空头(这0.4个亿为保证金，相当于做了市值1.6个亿的股指期货空头)，这样下来整个基金几乎无风险敞口。

 

    6、针对目前的市场，量化对冲策略是不是以市场中性为主要策略点?

 

    是的。

 

    7、量化对冲类产品收益大概在什么范围内?

 

    我国主流的市场中性策略的量化对冲产品，年化收益大概在10%-20%。

 

    8、如何确定准确的贝塔因子系数，来安全的对冲掉系统风险?

 

    国内主流的市场中性策略量化对冲基金是等市值对冲，比如2个亿的基金，1.6个亿买股票，剩余0.4亿做股指期货空头(这0.4个亿为保证金，相当于做了市值1.6个亿的股指期货空头)，这样下来整个基金几乎无风险敞口。

 

    9、量化对冲选股范围都是哪些?大概选择多少支股票呢?

 

    目前国内的量化对冲产品选股范围主要在A股内。股票的数量取决于量化对冲基金中对选股的量化要求，达标即入池，但是大多数量化对冲基金选股都达上百只。

 

    10、量化选股的具体方法是什么?如何判断量化模型选出来的股票就是能赚钱的股票?

 

    量化选股的具体方法：量化投资一般会选出几百支股票进行投资分析来分散风险，适合风险偏好低，追求稳定收入的投资者。量化分析师们在制定规则之后建立某个模型，先用历史数据对其进行回测，看是否能赚钱;如果可以，就再注入小额资金，积累样板外的实盘交易。实盘后如有盈利，就扩大资金量判断其是否对投资结果带来影响。最后运行的模型，都是经过千锤百炼的。