七种特殊基金,一级分类,基金种类的知识讲解

发布时间：2021-01-05 17:35来源：未知

（1）一级分类

根据投资对象不同可将基金分为四大类

股票型基金

混合型基金

债券型基金

货币市场基金

股票型基金

以股票投资为主，资金80%以上用于投资股票。

债券型基金

以债券投资为主，资金80%以上用于投资债券。

混合型基金

投资股票、债券都不超过80%，其中

投资股票的资金m比例80%>m>50%,为偏股型基金

投资债券的资金m比例80%>m>50%,为偏债型基金

投资股票、债券的资金mm≤50%，为平衡型基金

投资股票、债券资金m比例根据市场状况调整不固定，为灵活配置型基金

货币市场基金

投资对象规定必须为1年期以内的短期债券和各类票据等货币市场工具，流动性强，风险较低，同时收益也较低。

（2）七种特殊基金

除了上面提到的四种基本分类方法外，还有几种从产品创新的角度设计出来的特殊的基金被单独拿出来分类：

系列基金

分级基金

保本基金

QDII

ETF

LOF

FOF

系列基金

又称伞形基金，是指在一个母基金(ParentFunds)之下设立若干子基金(Sub-funds)，投资者可根据市场的变化状况及投资偏好在多个基金产品间自由转换的一种新兴基金机构方式。

特点：投资者可在多个子基金间自由转换

分级基金

这个略微复杂，在2015年的大牛市中曾大放异彩的分级基金简单来说就是一个母基金拆分成两只风险和收益不同水平的子基金：

一个叫分级基金A类份额，简称分级A；一个叫分级基金B类份额，简称分级B。

分级A把钱融给分级B去投资并约定一定比例的固定收益为代价，分级B融得资金后利用杠杆进行激进投资获取较高的收益。简单来说就是A防守，拿固定收益；B主攻，靠杠杆拼高收益。

特点：由于分级B杠杆作用，该基金在具有极高收益能力同时也具有极高的风险，至2015年股灾之后国家有关监管部门对分级基金实施了“安乐死”的政策，宣布公募基金将不得再发行分级基金产品，存量分级基金在运作到期后也将陆续退出，这一类型的基金投资在国内基本已经凉凉了，有兴趣深入了解的可以关注一下海外市场的分级基金。

保本基金

顾名思义，保本基金由于在招募说明书中引入了保本保障机制，在持有保本周期到期时可获得投资本金加利息，本金不会亏损。

特点：基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务保证投资人本金不会亏损，适合保守型投资者，特点是收益水平极低，甚至比不上货币型基金。

QDII基金

QDII基金是为方便国人进行海外投资，在国内设立的，用于投资境外证券市场的股票、债券等有价证券的基金。

特点：投资海外市场，规避了国内市场的系统风险，可配合国内市场投资做对冲配置。

ETF基金

ETF基金全名叫上市交易型开放式指数基金（ExchangeTradedFunds，简称“ETF”），名字比较拗口，简单来说ETF就是一篮子打包的股票，投资者在一级市场申购赎回或者在场内买入卖出（注意交易场所不同的不同叫法），像买入卖出股票一样买入卖出一定份额的ETF基金。

特点：像股票一样交易非常灵活，每天在交易时间内不限交易次数，不需要交印花税，只需要交千分之3到万分之1不等的交易佣金，同时ETF基金的管理费用在偏股型基金中是最低的。缺点是必须开设股票账户在2级市场买卖而不能够在普通基金销售市场交易，操作上有点麻烦。

知识延伸：

场内是指股票交易市场，即通常的二级市场(一级市场是指发行市场)，场外是指股票交易市场之外的市场，包括银行、证券公司的代销、第三方网站、APP代销渠道。

LOF基金