基金申购和赎回的计算方式，如何计算，有哪些
发布时间：2020-12-31 17:03来源： 未知
（一）基金的申购
基金在申购时,需要缴纳申购费用。基金申购费用有两种计算方法,分别适用于前端收费和后端收费两种情形。
1,基金采取前端收费时,申购费用和申购份额的计算
对于前端收费的基金,又有两种方式去计算基金申购费用和申购份额,分别是内扣法和外扣法。
(1)内扣法的计算公式如下:
申购费用=申购金额×申购费率
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额/当日基金份额净值
内扣法计算申购费用的计算依据是全部的申购金额,这样的计算方式比较简单,但是存在多收申购费用的情况。
2007年3月,证监会发布10号文,即《关于统一规范证券投资基金认(申)购费用及认(申)购份额计算方法有关问题的通知》,要求各基金公司在该文发布后的3个月之内将基金认(申)购费用及认(申)购份额的计算方法调整为“外扣法”。
(2)外扣法的计算公式如下：
申购费用=申购金额-净申购金额
净申购金额=申购金额/ (1+申购费率)
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
外扣法计算申购费用时,所使用的计算依据是净申购金额。
以下通过一个例题,来看两种计算方式对申购费用和申购份额的影响。
假设某投资者拟投资10万元申购某基金,申购费率为1.5%，基金单位净值1.00元。请按照内扣法和外扣法分别计算该投资者所买到的份数。
解析 使用内扣法计算如下:
申购费用=申购金额×申购费率=100 000 x1.5%=1 500 (元)
申购份额=(申购金额-申购费用) /基金单位净值=(10000-1 500)/1.0=98 500 (份)
使用外扣法计算如下:
净申购金额-申购金额/ (1+申购费率)=10000 / (1+1.5%)=98 522 .17 (元)
申购费用=申购金额-净申购金额=1477.83 (元)
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=98 522. 17/1. 00=98 522. 17 (份)稍做对比可以发现,由于申购费用相对低,与内扣法相比,采用外扣法计算,可以多得22份左右的基金份额。
2,基金采取后端收费时,申购费用和申购份额的计算
对于后端收费的基金,在申购时不需要缴纳申购费用,所以不受外扣法和内扣法的影响,其计算申购份额的方式为:
申购份额=申购金额/基金单位净值
沿用前个案例的数据,采用后端收费,则可以申购到基金的份额为10000份。
(二)基金的赎回
赎回基金时,需要缴纳一定的赎回费用,对于前端申购和后端申购的基金赎回费用的计算有所不同。
1·若申购时选择缴纳前端申购费用,则赎回金额的计算方法如下:
赎回总额=赎回份额*T日基金份额净值
赎回费用=赎回总额×赎回费率
赎回金额=赎回总额-赎回费用
2,若申购时选择缴纳后端申购费用,则赎回金额的计算方法如下:
赎回总额=赎回份额*T日基金份额净值
后端申购费用=赎回份额×申购日基金份额净值×后端申购费率
赎回费用=赎回总额*赎回费率
赎回金额=赎回总额-后端申购费用-赎回费用
