1.基金定投的申购与赎回

    当前，很多基金都开通了基金定投业务。投资者只需选择一只基金，向代销该基金的银行或券商提出申请，选择设定每月投资金额和扣款时间以及投资期限，一次性办完手续后就可以当甩手掌柜了，坐等基金公司自动划账。目前，不少基金都可以通过网上银行和基金公司的网上直销系统设置定投，投资者足不出户，轻点鼠标，就可以完成所有操作。

 

    需要注意的是投资者必须指定一个资金账户作为每月固定扣款账户，并且这个账户是进行基金交易时的指定资金账户。如果到了扣款日因投资者账户内资金余额不足则会导致该月扣款不成功，因此投资者需要在每月扣款日前在账户内按约定存足资金。

 

    不少基金一次性申购的起点金额为5000元，如果做基金定投，每月只需几百元。工行的基金定投业务的每月最低申购额仅为200元人民币，投资金额级差为100元人民币。招行的最低门槛也只有500元。

 

    一些投资者误以为定期定额投资要办理赎回时，只能将所持有的基金全部赎回结清。其实，定期定额也可以部分赎回或是部分转换。如果临时需要资金但对市场后续走势仍然看好的话，投资者大可不必一次赎回全部基金份额，可以先赎回部分份额，其余份额可以继续持有，等到趋势明朗再作决定。

 

    2.基金定投的市场时机

 

    超跌但前景不错的市场最适合开始定期定额投资，投入景气循环向上、现阶段在底部盘整的市场，避免追高是创造获利与本金安全的不二法则。因此只要长线前景看好，短期处于空头行情的市场最值得开始定期定额投资。

 

    虽然基金定投不必考虑入市的时机，但每个月的扣款日选得不同，可能在中短期的收益上还是略有差别的。在上涨和盘整的行情中，选择月初投资的收益率，较月中和月末高;在下跌行情中，月末投资，比月初和月中投资损失小。风险提示

 

    每个人都想在最低点买入基金，但低点买入是可遇不可求的。定额投资，基金净值下降时，所申购的份额就会较多;基金净值上升，所购买到的份额就会少，但长期下来，会产生平摊投资成本的结果，也降低了投资风险。

 

    几乎所有投资者在定投开始前都会问同一个问题：应该买哪只基金?的确，择时和择股是困扰投资者最重要的两个问题，也恰恰是决定投资结果最重要的两个因素。既然基金定投解决了择时的问题，那么择股问题如何解决呢?

 

    定投的对象一般适合于波动比较大的基金，这样才能通过时间熨平市场风险，充分享受“复利”效应。如果用货币市场基金来做定投，因为其收益波动不大，没有多大的意义。指数基金则是定投的优质品种，指数基金波动较大，受基金经理主观判断因素较小，指数不可能只涨不跌或只跌不涨，没有永久的熊市或牛市，在牛熊交替的过程中坚持定期定投，能够实现财富增值。

 

    尤其对于中小散户投资者来说，指数基金是一种相对简单易懂的投资工具，它涨得明白，跌得清楚。因此，选择指数基金能够有效地帮助投资者摆脱择股的烦恼—指数基金以指数成分股为投资对象，目的是使其投资组合的变动趋势尽可能地与指数保持一致，以便取得与指数大致相同的收益率。所以，投资者只要选定了以某一指数为标的的指数基金，就相当于选择了某个市场、某个风格中最优秀的股票组合，指数基金为投资者提供了省时省力的投资好标的。

 

    定投之前先分清指数基金类型

 

    对于散户投资者，定投之前需先了解适合自己的指数基金类型。目前，国内可供投资者选择的指数类基金产品有很多种，一般可归为以下三大类型。

 

    1.封闭式、传统开放式、ETF和LOF指数基金

 

    这是按交易机制划分的指数基金类型，其差异主要体现在：封闭式指数基金可以在二级市场交易，但不能申赎;传统开放式指数基金不能在二级市场交易，但可以向基金公司申赎;指数型ETF可以在二级市场交易，也可以申赎，但申赎必须采用一篮子股票的形式;而指数型LOF，既可以在二级市场交易，也可以申赎。

 

    2.综合、宽基和窄基指数基金

 

    这是按指数代表性，分为综合、宽基和窄基三种类型的指数。综合指数的样本库包含所有上市股票;宽基代表市场基准的指数，多指其成分股为大盘股的指数;而窄基指数的发展尚处于起步阶段，主要是指非大盘股指数之外的一些主题类、行业类、风格类、策略类的相关指数。

 

    3.股票、债券、大宗商品和期货合约指数基金

 

    这是按投资标的划分的指数型基金。

 

    投资攻略

 

    由于指数基金投资目标是有效跟踪标的指数，若市场处于熊市或者弱势格局中，指数基金的收益一般不如主动型基金，它会跟随市场指数等幅下跌。如果市场筑底成功，未来可预期单边上涨行情会到来，那么指数基金因为完全复制、被动跟踪、费用低廉、高仓位运行等特点，指数基金能最大限度地分享牛市收益，取得与市场接近的收益水平并超越同期的主动型基金。

 

    除此之外，由于运作指数基金不用进行主动的投资决策，所以基本上不需要基金管理人对基金的表现进行监控。对投资者来说，这意味着可以绕开判断基金公司投资研究能力的困扰，也可以避免因为基金管理人的主观决策失误所带来的投资风险。

 

    风险提示

 

    目前市场上指数种类繁多，指数基金对其中的大多数指数都有所涉猎。所以，如果你看好宏观经济，或者某一个具体市场，只需要关注指数的投资市场，然后申购一只与此相对应的指数基金即可。而采取基金定投的方式，相当于为自己设定了一套投资纪律，减少市场波动对情绪的干扰。