上周六(10月24日)，上海市发布新一轮针对外地车牌的市区限行公告，不仅再次推升了上海逾百万外地车牌车主对于新能源车的购置需求，也为A股市场新能源车板块带来了新的“催化剂”。

    综合多家券商、私募等机构的最新观点来看，目前机构投资者普遍预期，上海限外牌新规将强化新能源汽车路权优势，未来几年国内其他大城市也可能仿照上海的部分做法，为国内新能源汽车产业的发展带来更广阔需求。

 

    板块再现强势

 

    10月24日，上海市发布《上海市公安局关于调整本市部分道路交通管理措施的通告》表示，为缓解道路拥堵，改善交通秩序，上海将分两个时间节点(今年11月2日及明年五一长假后)再次加大对于外牌车辆的通行限制。而在目前一张燃油车沪牌价值约9.1万元(10月沪牌拍卖平均成交价为90726元，中标率12.7%)的背景下，购车即送沪牌新能源车，显然将成为大量上海外牌车主的首选。

 

    10月26日，沪深两市新能源车板块个股整体表现强势，全天走势明显强于主要股指表现。通达信数据显示，当日236只板块个股中，共有136只个股股价上涨。其中，整车厂商(如比亚迪、长安汽车)和一些直接受益于新能源车产业链的部分龙头公司(如宁德时代、国轩高科、阳光电源)股价强势凸显。截至上周五收盘时，通达信新能源车板块指数本月已累计上涨8.23%;自今年5月以来的涨幅，则已接近40%。

 

    投资前景被看好

 

    申万宏源证券表示，参考现有新能源车的行业渗透率，假设当前上海167万外牌小客车保有量中，每年若有5%-8%的需求转向新能源车，则将给上海新能源车市场带来8万-13万辆的增量需求，行业带动效应十分明显。国金证券认为，截至目前，上海累计推广新能源汽车超过30万辆。本次外牌小客车限行政策的大幅收紧，预计将在未来的一段时间内显著催化上海地区的新能源汽车销量，特斯拉、蔚来等中高端车型及本地品牌上汽荣威将显著受益。

 

    针对近期新能源车板块的整体股价表现，肇万资产总经理崔磊分析，上海外牌限行新规出台之后，新能源车型已经成为众多等待拍卖沪牌消费者的首选。本次限行新规必将直接提高新能源汽车渗透率，同时为其他大型城市交通法规制定带来一定预期。受此推动，新能源汽车板块表现仍旧突出，整体符合预期。出于能源战略安全以及低碳经济发展模式的考虑，新能源汽车很有可能成为未来规划的重要方向。整体来看，新能源汽车目前已经走出了萌芽期阶段，进入了成长期。与行业主导厂商特斯拉相配套的产业链具备扎实的投资逻辑。

 

    戊戌资产总经理陈战伟表示，10月份以来新能源汽车指数涨幅接近10%，明显强于大盘，背后主要受益于政策和市场销量增长的影响。在本次上海外牌限行新政之后，未来全国范围内的限行政策有可能继续推广。考虑到未来五年是推动能源转型和绿色发展的重要窗口期，也是陆上风电和光伏发电全面实现无补贴平价上网的关键时期，预计在此期间，国内新能源产业链技术创新有望加速，相关部门预计还将在技术创新、基础设施等领域出台一系列激励政策，支持新能源汽车产业加快发展。

 

    市场人士还认为，中国作为全球新能源汽车的主力市场，新能源汽车板块的投资前景值得看好。目前国内很多细分环节已经进入全球产业链，未来将会受益于全球新能源车市场的高增长，如动力电池、锂电池设备材料、零部件等环节。尽管近两年新能源车龙头企业股价涨幅均已不菲，但未来随着销量的持续增长，相关个股仍有望迎来盈利和估值的双升。