期货从业资格考试仿真题及答案

发布时间：2019-11-10 23:12来源：网络整理

31、某组股票现值100万元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为( )元。

A: 19900和1019000元 B: 20000和1020000 元

C: 25000和1025000 元 D: 30000和1030000元

参考答案[A]

32、S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275.00点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是( )。

A: 2250美元 B: 6250美元 C: 18750美元 D: 22500美元

参考答案[C]

33、8、某法人机构持有价值一千万美元的股票投资组合，其贝塔为1.2，假设S&P500期货指数为870.40，为防范所持有股票价格下跌的风险，此法人应( )

A买进46个SP500期货 B卖出46个SP500期货

C买进55个SP500期货 D卖出55个SP500期货

参考答案[D]

34、假定年利率r为8%，年指数股息率d为1.5%，6月30日是6月指数期货和约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货和约的手续费增加为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额0.5%,则4月1日时的无套利区间是( )

A、[1606，1646] B、[1600，1640] C、[1616，1656] D、[1620，1660]

参考答案[A]

35、若六月S&P500期货买权履约价格为1100，权利金为50，六月期货市价为1105，则( )

A时间价值50 B时间价值55 C时间价值45 D时间价值1050

参考答案[C]

36、某人以￥340/盎司买入黄金期货，同时卖出履约价为￥345/盎司的看涨期权，权利金为￥5/盎司，则其最大的损失为( )

A￥5/盎司 B￥335/盎司 C无穷大 D以上皆非

参考答案[B]

37、某加工商在2004年3月1日，打算购买CBOT玉米看跌期权合约。他首先买入敲定价格为250美分的看跌期权，权利金为11美分，同时他又卖出敲定价格为280美分看跌期权，价格为14美分，则该投资者买卖玉米看跌期权组合的盈亏平衡点为( )

A、250 B、277 C、280 D、253

参考答案[B]

38、以下为实值期权的是( )。

A: 执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权

B: 执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权

C: 执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权

D: 执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权

参考答案[B]

39、7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是( )。

A: 200点 B: 180点 C: 220点 D: 20点

参考答案[C]

40、某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为( )美分/蒲式耳。

A: 290 B: 284 C: 280 D: 276

参考答案[B]

41、3月1日，6月大豆合约价格为8390美分/蒲式耳，9月大豆合约价格为8200美分/蒲式耳.某投资者。某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出1手6月大豆合约，同时买入1手9月大豆合约。到了5月份，大豆合约价格果然下降。当价差为( )美分/蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够获得盈利。

A、小于等于-190 B、等于—190 C、小于190 D、大于190

参考答案[C]

42、某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，请计算该投资人的投资结果(每张合约1吨标的物，其他费用不计)

A: -30美元/吨 B: -20美元/吨 C: 10美元/吨 D: -40美元/吨

参考答案[B]

43、某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为( )元/吨(每张合约1吨标的物，其他费用不计)

A: 40 B: -40 C: 20 D: -80

参考答案[A]

44、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破( )点或者上涨超过( )点时就盈利了。

A: (10200，10300) B: (10300，10500)

C: (9500，11000) D: (9500，10500)

参考答案[C]