9年前，斯坦福大学校园的Griffin大道上，坐落着一个编号为304的学生宿舍。

　　这个宿舍特殊的地方在于，住在这里的几位学生常常团队作案炒币，因此，304号房间也常因耗电过大而受到校方的突袭和管制，也正是这一帮人，日后成为了掌管着北美区块链帝国数亿资产的“Stanford Bitcoin Mafia”。

　　有一位名叫Ryan Breslow的学生堪称其中的灵魂人物。他在斯坦福校园内率先带领着一群学生研究加密货币、区块链技术和替代金融系统。

　　和许多早期硅谷传奇企业家一样，14岁便开始在超市打工的Breslow没有按部就班地完成学业，而是选择了更“常规”的做法：辍学创业。

　　或许是初生牛犊不怕虎，他所踏入的赛道，是强敌环伺的电子支付。近年来，亚马逊、Stripe、苹果都在强推他们的电子支付功能。

　　但Breslow和他创办的Bolt也有备而来。这家公司自2014年成立以来已筹集了近10亿美元，聚集了一波来自Square、Twitter、Stripe的技术大神，最近还刚刚完成了超过3.55亿美元的E轮融资，估值高达110亿美元。

　　01

　　身价数十亿的27岁硅谷新贵

　　作为斯坦福背景的创业者，Breslow的大冒险属于“优雅地解决一个重要问题”这一类。

　　在Breslow看来，这个问题便是美国的在线支付。

　　众所周知，在线支付是电子商务的副产物。电子商务的结构，决定了在线支付的存在形态。而在美国，长期以来大部分电子商务网站都采用“分层”结构设计。

　　这种设计的后果是支付系统工具的高度碎片化。这就体现在，当一位用户点击“支付”按钮后，ta开启了一段冗长的在线购物支付流程，这个按钮背后，可能涉及多达几十个第三方工具，既有支付信息处理、支付网关和反欺诈等核心工具，也包括了优惠券、商家信誉、需缴纳的税费以及运费等等一系列辅助工具。

　　大量支付工具层层叠加，支付链条变得越来越长，由此带来的结算体验，总是会打折扣，从而引发订单乃至用户的直接流失。

　　而最终为此买单的，还是成千上万的在线零售商们。有数据显示，由于支付问题，在线零售商每年流失高达数十亿美元的收入。

　　有没有办法，可以使得支付体系中的各种支付信息处理、支付网关和反欺诈等核心功能有效整合在一起？

　　意识到这事大有可为之后，Ryan Breslow和他的伙伴Eric Feldman在2014年成立了Bolt。而Bolt的拳头产品，正是有机整合支付信息处理、支付网关和反欺诈三大核心功能的一体化支付平台。

　　Breslow曾经如此总结自家平台的革命性所在：“实话实说，现在电商网站行业的运行方式有点让人尴尬……分层式的设计理念正在毒害商界，各个公司难以有所创新。Bolt则放弃了这种分层理念，并用一种全新的无缝产品取而代之。

　　凭借这种方式，Bolt正在重新定义在线支付行业和反欺诈服务。

　　我们不仅仅是针对商家，对于体量庞大的消费者而言，我们为他们提供的是一种无缝的、亚马逊式的支付体验。这会大大减少以往糟糕的体验给他们带来的各种烦心事，提高支付速度，彻底消除支付系统误报的情况，并扭转交易量下滑的颓势。”

　　根据Bolt的介绍，这种端到端的一体化支付，好处是显而易见的。

　　一方面是支付体验的快速提升，为每家使用该方案的公司实现增收10%-50%。另一方面，由于端到端、一体化，支付平台可以在此过程中沉淀大量的数据信息，从消费者网购浏览行为到支付信息等等，都用来训练反欺诈的高级AI算法，从而确保更多的合规交易顺利进行。

　　长期训练下来，欺诈事件发生的概率直线下降，也正是这一机制的存在，Bolt甫一问世，就打出首家担保“零欺诈”的支付公司的招牌，让不少潜在用户为其侧目。

　　事实证明，这种结合大数据和AI的一体化结算方案，确实能帮助不少人。

　　2021年，Bolt成功处理了40亿美金交易，年收入4000万美金。其客户名单中包括Forever 21和Lucky Brand的品牌集团ABG、欧洲购物平台PrestaShop等。最近，Adobe还对Bolt伸出橄榄枝，Adobe Commerce商家将整合Bolt的支付方案。

　　Bolt如此成长势头，自然也少不了着名投资机构的垂青。

　　在其投资人名单，已经位列多个我们耳熟能详的名字：Paypal、INTUIT和Oculus的创始人，BlackRock、Invus Opportuniteis、Moore Strategic Ventures、H.I.G Growth Partners、Activant Captital、斯坦福StartX基金、Long Venture Partners、Oriza Ventures等等。

　　据TechCrunch报道，Bolt在最新一轮融资交易中估值比三个月前几乎翻了一番。

　　而根据Breslow的说法，Bolt估值在30个月内增加了30倍。最近这一轮融资，将帮助Bolt发展新客户、改进其支付技术并向欧洲大举前进。

　　02

　　疫情加速线上消费，美国电子支付正酣战

　　单单就近两年的融资和估值来看，还有一家公司的表现同样抢眼，那就是于2019年在旧金山成立的Fast。

　　虽然成立较晚，但Fast也保持着相当紧凑的融资节奏，和Bolt共同扛起了美国电子支付的吸金大旗。

　　它由来自澳洲的创业者Domm Holland创办，分别于2019年、2020年、2021年获得250万美元种子轮融资、2000万美元A轮融资、1.02亿美金B轮融资，投资方包括Stripe、Addition、Index Ventures、Susa Ventures、Sugar Capital等。

　　为了解决人们由于忘记密码而无法完成在线购物，Holland推出了Fast，主打快速的支付身份验证。2020年3月，Fast在宣布获得支付巨头Stripe领导的A轮投资，由此引起了轰动。

　　不过，根据Breslow彼时的推文，8岁的Bolt一个月前筹集了7500万美元的C轮融资，当时估值就与Fast大致相同。在那之后，Bolt的估值已经超过了Fast的估值。

　　Bolt和Fast都声称提供一键式支付，但两者服务的特点并不相同。Fast的支付系统允许人们在产品详细信息页面上结账，而不必单击单独的购物车按钮。而Bolt的支付系统仍然支持PayPal和Apple Pay等其他渠道，但用户可以使用Bolt保存他们的信息以加快支付速度。此外，Bolt会在每次向零售商支付时给创建帐户的用户发送一个密码，从而无需输入收件地址或密码。

　　如今，Bolt和Fast已经积累了数亿资金，与这个巨大数额形成鲜明对比的反倒是两家公司的用户数量：Fast表示，现在有1,000多个网站提供其支付服务，而Bolt则表示它与“数百家商家”合作。相比之下，PayPal拥有4.26亿个活跃支付账户。

　　Bolt和Fast的用户群仍然相对较小，这是目前这一众电子支付新势力必须承认的劣势。

　　它们还需要做出更多努力，才能说服更多客户使用他们的支付方案，而非每次都默认使用Apple Pay或ShopPay。

　　换个角度来看，虽然两家公司加起来在全球不到2,000个电子商务网站上可用，却能在过去一年半的时间筹集大量风投资金，也验证了投资者们对电子支付赛道可观成长性的判断。

　　眼下，尽管所有主要的科技巨头都创建了自己的电子支付渠道——Apple Pay、Amazon Pay、PayPal、ShopPay等等，但它们都还没有占去美国线上交易绝大部分份额，且大量购物网站都没有针对某个支付渠道进行单独优化。也就是说，美国电商支付工具之争远远没到终局。

　　就2020年来看，第三季度，美国市场排名前十的金融科技应用访问量环比增长30%，美国金融科技应用的交易总量突破16亿次。全年来看，美国电商购物交易额达7920亿美金，相比前年增长了32%。

　　其中，Amazon销售额占39%，Shopify占8%。且并非所有的商家都愿意加入这些生态，特别是在商家规模变大后，能够谈到更好的费率、获得更好的服务才是决定屁股坐哪的关键。

　　新一轮电商增长，利好的不仅仅是各大零售商户的品牌升级，还有作为支撑体系的支付工具的升级。

　　诸如Bolt、Fast这样新进入者，只要把握好节奏、抓住抢占更多客户资源的窗口期，未来都还大有可为。